6 лучших длинных Уоррена Баффета

Содержание

Баффет Философия
Nike Inc.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
ConocoPhillips
Costco
Компания Кока-Кола
Procter & Gamble
Суть

Баффет Философия

Уоррен Баффетт - сторонник стоимостного инвестирования, который ищет акции, которые недооценены по сравнению с их внутренней стоимостью. Финансовые показатели, такие как цена / книга (P / B), цена / прибыль (P / E), рентабельность капитала (ROE) и дивидендная доходность, имеют наибольший вес в шкалах Баффета. Кроме того, он ищет компании, у которых есть то, что он называет «экономическим рвом» - высокие барьеры для входа для конкурента, который, возможно, пожелает вторгнуться на рынок и снизить размер прибыли.

Nike Inc.

Название Nike (NYSE: NKE) является синонимом высокоэффективной обуви, но компания вышла далеко за рамки только обуви и в настоящее время является лидером в одежде, спортивных товарах и практически во всем, что касается спортивных предпочтений. Nike занимает первое место практически на каждом рынке, в котором участвует, что приводит к высокой прибыли. У Nike также хороший баланс: почти 4 миллиарда долларов наличными и едва ли можно говорить о долгах. Эта компания также активно внедряется в Китае и других развивающихся странах, и у нее один из самых сильных и узнаваемых брендов в мире.

Burlington Northern Santa Fe Corp.

Баффет действительно верит в эту компанию - настолько, что вложил в нее 34 миллиарда долларов 3 ноября. Этот грузовой железнодорожный оператор либо владеет, либо арендует около 50 000 маршрутных миль пути в Соединенных Штатах и Канаде. Burlington Northern (NYSE: BNI) перевозит практически все, от чего зависит экономика, от товаров народного потребления и автомобилей до пиломатериалов, нефти и угля.

Железнодорожные операторы, такие как BNI, считаются бенефициарами «раннего цикла» от укрепления экономики; когда после спада активность возрастает, транспортные компании, как правило, первыми видят рост заказов, а также увеличение продаж и рост прибыли. Burlington Northern также демонстрирует среднюю P / E ниже рыночной и удобную дивидендную доходность 2%.

ConocoPhillips

ConocoPhillips (NYSE: COP) - это интегрированная энергетическая компания, которая участвует во всех сферах нефтегазовой промышленности, занимаясь всем, от бурения до переработки, до конечных продаж нефтепродуктов, таких как бензин, природный газ и нефтехимия для промышленного использования.

За последние 18 месяцев акции компаний сократились более чем вдвое, поскольку глобальный экономический спад наказал цены на энергоносители, а маржа нефтепереработки упала до самого низкого уровня за последние десять лет. Но восстановление цен на сырую нефть и некоторые взвешенные решения менеджмента по сокращению расходов помогли создать основу для акций, которые торгуются лишь с 12-кратной прибылью, выплачивая дивидендную доходность почти в 4%.

Costco

Этот оператор дисконтных складов был определением «медленный и устойчивый» на протяжении десятилетий. Действуя в соответствии со строгой философией ограничения прибыли, чтобы клиенты получали более низкие цены всякий раз, когда это делает Costco (Nasdaq: COST), компания выстроила лояльных последователей, граничащих с религиозными. Участники платят ежегодную плату Costco за право делать покупки в магазинах, и большинство владельцев карт Costco скажут вам, что они могут сэкономить больше денег, чем стоимость членства за одно посещение. Эти членские взносы, тем не менее, падают, как камень в итоговые показатели Costco, как чистый доход.

Costco продает в основном продукты питания, продукты питания и потребительские товары, но на складе Costco вы можете найти практически все, включая одежду, электронику, сезонные товары, ювелирные изделия и предметы домашнего обихода.

Компания Кока-Кола

Джастин Салливан / Getty Images

Баффетт владел одноименным производителем безалкогольных напитков на протяжении десятилетий, и это был один из его самых успешных холдингов. Coca-Cola (NYSE: KO) продолжает расти по всему миру, следуя уникальной стратегии продажи в основном сиропа и концентрата бутылкам и ресторанам, которые затем формируют готовые продукты, которые вы видите в продуктовых магазинах и ресторанах.

В то время как американский рынок несколько насыщен, ведущий бренд и высокая рентабельность делают Coca-Cola дойной коровой - источником надежных доходов из года в год. Кроме того, компания генерирует львиную долю продаж за рубежом и демонстрирует высокие темпы роста продукции на развивающихся рынках, таких как Индия, где продажи в прошлом году выросли более чем на 25%. Добавление к предложению ценности для этой акции - 3% -ая дивидендная доходность.

Procter & Gamble

Корбис с помощью Getty Images

Можно с уверенностью сказать, что в каждом доме в Америке есть хотя бы один продукт Procter & Gamble (NYSE: PG). Компания Goliath является потребителем товаров таких брендов, как Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy и Duracell. Долгосрочная стратегия P & G состоит в том, чтобы конкурировать только на рынках, где у него есть доля рынка № 1 или № 2, и отсеивать продукты, когда он не может получить эту лидерскую позицию. Наличие большой доли рынка позволяет PG легко повышать цены на продукты, когда стоимость производства увеличивается.

PG также имеет дивидендную доходность в 3% и низкий P / E, кратный 13-кратному доходу - ниже среднего по фондовому рынку.

Суть

Нет ничего постыдного в том, чтобы быть инвестором в пальто, особенно когда это пальто принадлежит Уоррену Баффету. Хотя все вложения в акции сопряжены с определенным риском, корзина из этих шести акций является диверсифицированным способом участия в экономике, которая по всем показателям растет после наихудшего за последние десятилетия спада. Эти лидеры рынка имеют высокие барьеры для конкуренции, имеют справедливую цену и, независимо от того, что говорят краткосрочные цены на акции, должны обеспечивать долгосрочную ценность для акционеров. Как сказал сам Баффет, в краткосрочной перспективе рынок - это машина для голосования, в долгосрочной перспективе - это машина для взвешивания. Баффет обладает сверхъестественной способностью выбирать акции с наибольшим потенциалом роста, гарантируя, что шкала прибыли всегда будет склоняться в его пользу.

Оглавление: