Что такое брокерская компания?
Основная обязанность брокерской компании - выступать в качестве посредника, который связывает покупателей и продавцов для облегчения сделки. Брокерские компании, как правило, получают компенсацию посредством комиссии (либо фиксированная плата, либо в процентах от суммы транзакции) после успешного завершения транзакции. Например, когда исполняется торговый приказ на акцию, инвестор платит комиссию за транзакцию брокерской компании, чтобы завершить сделку.
Индустрия недвижимости также функционирует с использованием формата брокерской компании, поскольку брокеры по недвижимости обычно сотрудничают, причем каждая компания представляет одну сторону сделки для совершения продажи. В этом случае обе брокерские компании делят комиссию.
Брокерскую компанию также можно назвать брокерской фирмой или просто брокерской компанией.
Брокеры могут работать в брокерских компаниях или работать в качестве независимых агентов.
Понимание брокерских компаний
На идеальном рынке, где каждый имел бы полную информацию и мог бы быстро и правильно действовать с этой информацией, не было бы необходимости в брокерских фирмах. В действительности, однако, есть не идеальная информация, непрозрачность и асимметричные знания. В результате покупатели не всегда знают, кто такие продавцы и кто предлагает лучшую цену. Аналогично, продавцы находятся в одинаковом положении. Брокерские компании существуют, чтобы помочь своим клиентам подобрать другую сторону сделки, объединяя покупателей и продавцов по наилучшей цене для каждой и получая комиссию за свои услуги.
На финансовых рынках несколько различных типов брокерских фирм предлагают широкий спектр продуктов и услуг. Вот краткое описание трех основных типов, начиная с самого дорогого варианта. Мы углубимся в детали ниже.
- Брокерские услуги с полным спектром услуг: Брокерская компания с полным спектром услуг предоставляет профессионального финансового консультанта, который управляет всеми инвестиционными решениями и предоставляет постоянные консультации и поддержку. Такие брокерские услуги, с их высокотехнологичными услугами, являются самым дорогим вариантом. Дисконтные брокеры: Дисконтные брокеры когда-то были обычными операциями, но сейчас они чаще всего являются онлайн-платформами, которые позволяют самостоятельным (или самостоятельным) инвесторам принимать собственные торговые решения за меньшие комиссии. В последнее время наблюдается стремление к нулевым торговым комиссиям для ETF или даже для всех продуктов на нескольких самостоятельных онлайн-платформах. Эти брокерские компании могут предлагать относительно низкие фиксированные сборы за торги на телевидении, в Интернете и на радио-рекламе. Робо-советники. Автоматизированные инвестиционные консультативные платформы, или робо-советники, являются относительно новой формой цифрового финансового консультанта, который предлагает услуги по управлению инвестициями, выполняемые с помощью алгоритмов с минимальным вмешательством человека при очень низких затратах. Несколько робо-советников предлагают нулевые комиссии или комиссионные, и вы можете начать с 5 долларов во многих случаях.
У инвесторов есть выбор при выборе брокерской компании. Тип услуг, которые требуются человеку, зависит от его уровня знаний о рынке, сложности, терпимости к риску и комфорта в доверии других управлять своими деньгами.
Брокерские комиссии со временем снижают доходность, поэтому инвесторам следует выбирать компанию, которая предоставляет наиболее экономичные сборы за предоставляемые услуги. Перед открытием инвестиционного счета клиент должен сравнить комиссионные, продукты, преимущества, обслуживание клиентов, репутацию и качество предоставляемых услуг.
Ключевые вынос
- Брокерская компания в основном выступает в качестве посредника, чтобы связать покупателей и продавцов для облегчения транзакции. Брокерские компании обычно получают один из двух типов комиссионных: фиксированная комиссия или процент от суммы транзакции. Брокерские компании бывают нескольких типов, предлагая широкий спектр продуктов и услуг в диапазоне расходов и сборов.
Типы брокерских
Сумма, которую вы будете платить, зависит от уровня услуг, которые вы получаете, от того, насколько они персонализированы, и связаны ли они с людьми, а не с компьютерными алгоритмами.
Полный брокерский сервис
Брокеры с полным спектром услуг, также известные как традиционные брокеры, предлагают широкий спектр продуктов и услуг, включая управление капиталом, планирование недвижимости, налоговые консультации и финансовые консультации.
Некоторые традиционные брокерские компании с полным комплексом услуг также предлагают брокерские услуги со скидками и робо-консультативные платформы. Разница заключается в широте услуг и стоимости.
Эти компании также предлагают обновленные котировки акций, исследования экономических условий и анализ рынка. В этих фирмах работают высококвалифицированные профессиональные брокеры и финансовые консультанты, которые могут формировать личные отношения со своими клиентами. Некоторые традиционные брокерские компании с полным комплексом услуг также предлагают брокерские услуги со скидками или робо-консультативные платформы.
Традиционные брокерские компании взимают комиссию, комиссию или оба. Для регулярных заказов на акции брокеры с полным спектром услуг могут взимать от 10 до 20 долларов за сделку, но многие консультанты переходят на бизнес-модель с фиксированной комиссией, при которой все сделки и консультации осуществляются по комплексной годовой ставке - обычно 1%. до 2% активов в управлении (AUM). Многие брокеры с полным спектром услуг ищут состоятельных клиентов и устанавливают минимальные остатки на счетах, необходимые для получения их услуг, часто начиная с шести и более цифр.
Дисконтный брокер
Дисконтные брокерские сборы меньше, чем у традиционных брокерских услуг, но могут предоставлять меньше комплексных услуг и продуктов, а также не позволяют установить личные отношения с консультантом с полным спектром услуг; глубина и качество рекомендаций дисконтных брокеров часто зависят от размера счета инвестора.
Несколько компаний с полным спектром услуг также предлагают более дешевое брокерское предложение со скидкой. Эти типы компаний могут взимать более низкую комиссию, когда их клиенты проводят свои собственные исследования и торгуют через компьютеризированные торговые системы, либо через Интернет, либо через мобильное приложение.
Первый дисконтный брокер часто приписывают Чарльзу Швабу в 1970-х и 1980-х годах. С момента появления онлайн-трейдинга в конце 1990-х годов комиссионные за дисконт-брокеров резко упали, и теперь они в среднем составляют от 4 до 5 долларов за сделку. Сегодня большинство дисконтных брокеров также являются онлайн-брокерами. Недавняя тенденция заключается в том, что сделки ETF, совершаемые через онлайн-брокеров, несут нулевую комиссию. Другие онлайн-брокеры, такие как Robinhood, которые предлагают доступ только через мобильное приложение, вводят нулевую комиссию по всем сделкам.
Robo-Advisors
Начиная с 2010-х годов, робо-советники представляют собой класс онлайновой инвестиционной платформы, предназначенной только для цифровых технологий, которая использует алгоритмы для автоматической реализации торговых стратегий от имени клиентов. Большинство робо-советников подписываются на долгосрочные стратегии пассивного индекса, которые следуют правилам современной теории портфеля (MPT), хотя несколько робо-советников теперь позволяют клиентам несколько изменить свою инвестиционную стратегию, если они хотят более активного управления.
Очарование робо-консультантов заключается не только в автоматизации, но и в очень низких затратах и низких остатках на счетах, необходимых для начала работы. Во многих случаях робо-советники фактически не взимают ежегодную плату, нулевые комиссии, и вы можете начать с нескольких долларов.
Некоторые робо-советники уже начали использовать человеческих советников, с которыми клиенты могут консультироваться, но эти советники часто не могут фактически изменить рекомендуемое распределение портфеля, генерируемое их алгоритмами. Кроме того, доступ к консультанту будет осуществляться с более высокой комиссией, обычно от 0, 25% до 0, 50% AUM в год, что все еще намного меньше, чем у традиционного брокера.
Независимый и пленный брокер
Также важно знать, связан ли ваш брокер только с определенными компаниями или может продать вам полный выбор. Вы также должны выяснить, соответствуют ли они фидуциарному стандарту или стандарту пригодности.
Независимый брокер
Независимые брокерские компании не связаны ни с какой взаимной инвестиционной компанией, а функционируют аналогично брокерской деятельности с полным спектром услуг. Как правило, эти брокеры могут рекомендовать и продавать клиентам продукты, которые, скорее всего, отвечают их наилучшим интересам, поскольку они не связаны с одной компанией. Зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) являются наиболее распространенным типом независимых брокеров, встречающихся сегодня. Они обязаны придерживаться фидуциарного стандарта, а это означает, что они должны рекомендовать инвестиции в наибольшей степени в интересах клиента, а не в собственных интересах (имеется в виду фонд с особенно хорошей комиссией для брокера, который его продает). Лучше всего выбрать советника, который поддерживает фидуциарный стандарт, а не стандарт меньшей пригодности.
Пленный Брокеридж
Собственные брокерские компании связаны с определенным взаимным фондом или страховой компанией и имеют контракты с конкретными поставщиками, чтобы продавать только их продукты. Эти брокеры работают, чтобы рекомендовать и продавать ассортимент продуктов, которыми владеет взаимная или страховая компания. Такие продукты могут не отвечать интересам клиента по сравнению с другими вариантами.
