Компоненты Dow и энергетические гиганты Chevron Corporation (CVX) и Exxon Mobil Corporation (XOM) в последние годы показали плохие результаты, торгуясь значительно ниже максимумов, зафиксированных в середине десятилетия, будучи заложниками спада на рынке сырой нефти и слабой маржи. Exxon Mobile была худшей долгосрочной инвестицией, несмотря на выплату огромных форвардных дивидендов в размере 5, 04% по сравнению с 4, 09% в CVX, при этом цена акций Exxon оставалась близкой к уровню 2015 года в течение большей части 2019 года.
Exxon Mobile торгуется выше менее чем на 1% на пятничном предварительном рынке после подачи смешанного отчета за третий квартал, превзойдя оценки прибыли на здоровой марже, но упустив при этом доходы. Chevron движется в противоположном направлении, распродавая около 1% после пропуска как верхней, так и нижней оценки. Кроме того, выручка упала на 17, 9% в годовом исчислении, что дало акционерам еще одну причину отказаться от корабля.
Долгосрочная диаграмма CVX (2003 - 2019)
TradingView.com
Акции Chevron достигли шестилетнего минимума в $ 30, 66 в начале 2003 года и резко выросли, что привело к сильному трендовому росту, который продолжился до максимума 2008 года в $ 104. Во время экономического краха он держался относительно неплохо, теряя менее половины своей стоимости, прежде чем перейти в новое десятилетие. Акции достигли нового максимума в 2012 году, продемонстрировали скромный рост к историческому максимуму 2014 года в 135 долларов и вошли в нисходящий тренд, который ускорился до 2015 года.
Давление продаж закончилось на шестилетнем минимуме в верхних $ 60 в начале 2016 года, уступив место сильным усилиям по восстановлению, которые завершили круговое движение до предыдущего максимума в январе 2018 года. Затем медведи снова взяли контроль в свои руки, отбросив акцию к Двухлетний минимум на уровне 100 долларов США в декабре 2018 года. С тех пор, как в марте он отскочил до уровня 120 долларов США, он показал себя плохо, продемонстрировав серию более низких максимумов и более низких минимумов, которые пробили поддержку на 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
Ценовое действие с 2018 года вырвало нисходящую линию тренда, с сопротивлением, которое сейчас находится выше 128 долларов, или примерно на 13 пунктов выше, чем в пятницу на открытии. Нет смысла покупать акции для долгосрочного удержания до тех пор, пока не будет достигнут этот уровень сопротивления, а текущее снижение уничтожит выгоды, зафиксированные в дивиденде. Несмотря на это, акции Chevron привлекли покупательский интерес в этом году, а показатели накопления-распределения близки к двухлетним максимумам.
Долгосрочная диаграмма XOM (2002 - 2019)
TradingView.com
Акции Exxon Mobil нашли поддержку в более низких $ 30 в 2002 году после скромного нисходящего тренда и переросли в середину десятилетия, достигнув нового максимума. Покупательское давление продолжалось в хорошем темпе и в 2007 году, когда рост в середине 90-х годов прекратился. Две попытки прорыва не увенчались успехом, вырвав верхушку, которая перевернулась во время экономического спада. Акции установились на двухлетнем минимуме в $ 50, но последующая волна восстановления провалилась быстро, породив повторное тестирование в 2010 году.
Вертикальный отскок в 2011 г. ознаменовал начало плодотворного периода, когда рост достиг уровня сопротивления 2007 г. В конце года он достиг приличного роста, достигнув исторического максимума 2014 г. около 105 долл., И через несколько месяцев провалился. Спад наконец закончился на пятилетнем минимуме во время крушения мини-вспышки в августе 2015 года, что привело к сильному скачку в течение лета 2016 года. Ценовое действие с тех пор привело к длинному ряду более низких максимумов и более низких минимумов.
Хронически слабое ценовое движение подорвало минимум 2015 года в декабре 2018 года, в то время как отскок перепроданности в 2019 году был продан агрессивно в апреле. С тех пор устойчивый спад удерживал поддержку чуть выше 2018 года в середине 60-х годов, что повышает шансы на пробой, который обуславливает вторичное снижение к минимумам 2008 и 2010 годов в середине 50-х годов. В результате, сейчас невозможно рекомендовать акцию к покупке.
Суть
Акции Chevron и Exxon Mobil торгуются в противоположных направлениях после прибыли в третьем квартале, в то время как долгосрочные медвежьи модели предупреждают обособленных инвесторов, чтобы они не подвергались риску.
