Что такое индекс полноты заглавных букв Рассела?
Индекс малой капитализации Russell - это индекс рыночной капитализации, состоящий из акций Russell 3000, которые не включены в индекс Standard & Poor's 500. Такое построение предоставляет инвесторам широкую корзину активов с малой и средней капитализацией, которые не связаны с такими акциями, как Apple (AAPL) и Amazon (AMZN). Каждый год FTSE Russell восстанавливает индекс, чтобы исключить компании, недавно получившие право на S & P 500. Это гарантирует, что индекс остается некоррелированным с более широким рынком и помогает минимизировать потери в случае спада.
Ключевые вынос
- Индекс малой капитализации Russell включает в себя акции малой и средней капитализации, которые входят в широкий индекс Russell 3000, но не входят в S & P 500. Владея индексом полноты плюс S & P 500, инвесторы получают доступ к широкому образцу акций, которые не перекрываются. Инвесторы могут приобрести индекс через ETF, которые отслеживают его.
Как работает индекс полноты заглавных букв Рассела
Индекс полноты Caps Russell варьируется по размеру; крупнейшая компания имеет рыночную капитализацию около 54 миллиардов долларов, а средняя компания - 6, 5 миллиардов долларов. Значительная часть холдингов работает в сфере финансовых услуг, потребительского и технологического секторов. И в отличие от большинства других индексов, большая часть ценового движения определяется каждым сектором. Фактически, некоторые из ведущих холдингов включают в себя Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS) и T-Mobile (TMUS), каждый из которых ведет бизнес вне технологического сектора.
Для добавления индекса портфеля Рассела Малой Кепки в портфель обычно требуется покупка биржевого фонда (ETF). Наиболее популярным ETF является SPDR Russell Small Cap Complete для ETF (RSCO), который был запущен в ноябре 2005 года. По состоянию на октябрь 2017 года индекс превзошел Russell 3000 за 3 месяца, 12 месяцев и 10 лет. С начала года акции подскочили на 14, 5%, но отстают от эталонного индекса.
Преимущества «Индекса полноты Рассел Малый колпачок»
Преимущества инвестирования в активы, не связанные с более широким рынком, нельзя преуменьшать. Он предлагает инвесторам больше диверсификации и средств защиты от риска снижения. Создание портфеля с некоррелированными активами также позволяет движению одного актива частично компенсировать снижение в другом, тем самым снижая среднюю волатильность портфеля. Это фундаментальный метод уменьшения больших различий между компаниями, иначе называемый несистематическим или диверсифицированным риском. Иногда покупка некоррелированных активов не приводит к выигрышной ситуации. В случае системного кризиса, сравнимого с недавней рецессией, большинство активов подвержены значительной волатильности.
Еще одним преимуществом этого подхода является возможность получать доходы от превосходящих активов и реинвестировать прибыль в слабых. Индекс полноты индекса Russell Small Cap и другие подобные ему активы служат напоминанием о том, что некоррелированная доходность может защитить портфель в случае падения акций большой капитализации.
