Что такое финансирование активов?
Финансирование активов относится к использованию балансовых активов компании, включая краткосрочные инвестиции, запасы и дебиторскую задолженность, для заимствования денег или получения кредита. Компания, занимающая средства, должна предоставить кредитору обеспечительный интерес в активах.
Понимание финансирования активов
Финансирование активов значительно отличается от традиционного финансирования, так как компания-заемщик предлагает часть своих активов, чтобы быстро получить кредит наличными. Традиционное соглашение о финансировании, такое как проектный кредит, будет включать более длительный процесс, включая бизнес-планирование, прогнозы и так далее. Финансирование активов чаще всего используется, когда заемщику требуется краткосрочный кредит наличными или оборотный капитал. В большинстве случаев компания-заемщик, использующая финансирование активов, предоставляет свою дебиторскую задолженность; однако использование инвентарных активов в процессе заимствования не является редкостью.
Ключевые вынос
- Финансирование активов позволяет компании получить кредит путем залога активов баланса. Финансирование активов обычно используется для покрытия краткосрочной потребности в оборотном капитале. Некоторые компании предпочитают использовать финансирование активов вместо традиционного финансирования, поскольку финансирование основано на сами активы, а не восприятие банком кредитоспособности компании и будущих деловых перспектив.
Разница между финансированием активов и кредитованием на основе активов
На базовом уровне финансирование активов и кредитование на основе активов - это термины, которые по сути относятся к одной и той же вещи, с небольшой разницей. При кредитовании на основе активов, когда физическое лицо одалживает деньги для покупки дома или автомобиля, дом или транспортное средство служат в качестве обеспечения кредита. Если кредит не погашается в указанный период времени, он становится дефолтным, и Кредитор может затем захватить автомобиль или дом и продать его, чтобы погасить сумму кредита. То же самое относится и к предприятиям, покупающим активы При финансировании активов, если другие активы используются для того, чтобы помочь человеку получить право на получение кредита, они, как правило, не считаются прямым обеспечением суммы кредита.
Финансирование активов обычно используется предприятиями, которые, как правило, берут кредиты под активы, которыми они в настоящее время владеют Дебиторская задолженность, инвентарь, машины и даже здания и склады могут быть предложены в качестве обеспечения по кредиту. Эти кредиты почти всегда используются для краткосрочных потребностей в финансировании, таких как денежные средства для выплаты заработной платы работникам или для приобретения сырья, необходимого для производства продаваемых товаров. Таким образом, компания не покупает новый актив, а использует собственные активы для покрытия дефицита рабочего денежного потока. Однако, если компания переходит к дефолту, кредитор все еще может конфисковать активы и попытаться продать их, чтобы окупить сумму кредита.
Обеспеченные и необеспеченные займы в финансировании активов
В прошлом финансирование активов обычно рассматривалось в качестве последнего средства финансирования; однако стигма вокруг этого источника финансирования со временем уменьшилась. Это в первую очередь относится к небольшим компаниям, стартапам и другим компаниям, которые не имеют опыта или кредитного рейтинга, чтобы претендовать на альтернативные источники финансирования.
Есть два основных типа кредитов, которые могут быть предоставлены. Наиболее традиционный тип - это обеспеченный заем, при котором компания берет взаймы, закладывая актив в счет долга. Кредитор учитывает стоимость заложенного актива, а не рассматривает кредитоспособность компании в целом. Если кредит не погашен, кредитор может наложить арест на актив, который был заложен в счет долга. Необеспеченные кредиты конкретно не связаны с обеспечением; однако, кредитор может иметь общую претензию на активы компании, если погашение не производится. Если компания становится банкротом, обеспеченные кредиторы обычно получают большую часть своих требований. В результате обеспеченные кредиты обычно имеют более низкую процентную ставку, что делает их более привлекательными для компаний, нуждающихся в финансировании активов.
