ОПРЕДЕЛЕНИЕ стандарта финансовой отчетности 157 (FAS 157)
Стандарт финансового учета 157 (FAS 157) является спорным стандартом учета справедливой стоимости Совета по стандартам финансового учета (FASB), который был введен в 2006 году в преддверии глобального финансового кризиса и теперь известен как Кодекс стандартов бухгалтерского учета. Тема 820.
НАРУШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО УЧЕТА Стандарт 157 (FAS 157)
Стандарт финансового учета 157 (FAS 157) установил единую непротиворечивую структуру для оценки справедливой стоимости в отсутствие котировочных цен, основанную на понятии «цены выхода» и трехуровневой иерархии, чтобы отразить уровень суждения, участвующего в оценке справедливой стоимости. значения, начиная от рыночных цен и заканчивая неликвидными активами уровня 3, где не существует наблюдаемого рынка, а оценки должны основываться на внутренней информации, такой как последний раунд финансирования.
Вскоре после введения FAS 157 кризис субстандартного кредитования подверг свои субъективные показатели справедливой стоимости испытанию. Волатильность на рынках акций и неликвидные рынки разрушили модели учета по справедливой стоимости и вынудили частные акционерные компании снижать стоимость активов в своих балансах, что вызвало деструктивную петлю обратной связи по списанию активов, которая угрожала платежеспособности банковской системы. Поскольку нестабильные рынки и учет по справедливой стоимости могут дать неверную картину истинного состояния финансов компании, FASB с тех пор предоставил компаниям больше свободы при оценке неликвидных активов.
До 2008 года оценки были основаны на историческом учете затрат, а не на динамической оценке рыночных оценок, потому что она считалась более консервативной и надежной. Но индустрия прямых инвестиций лоббировала перемены, потому что использование исторических затрат не позволяет легко сравнивать компании, и они хотели стандартизировать справедливую оценку неликвидных активов.
Тем не менее, границы фэнтезийной математической оценки стали очевидны в 2016 году, когда совместный фонд T. Rowe Price с акцией VC при поддержке «единорога» в одночасье понизил цену на 50% до 8 долларов за акцию, потому что считал, что оценка в 10 миллиардов долларов была нерационально. Когда Dropbox разместил акции в марте 2018 года, их акции открылись по 29 долларов за акцию, а рыночная оценка выросла до 13 миллиардов долларов на следующий день после IPO.
