Акции мирового лидера в области электронной коммерции Amazon.com Inc. (AMZN) в третьем квартале обыграли слабые, чем ожидалось, цифры в верхней строке и прогнозы. В то время как инвесторы снизили акции на целых 10% на фоне результатов по прибыли, аналитики на Улице в целом по-прежнему настроены оптимистично в отношении истории долгосрочного роста технического титана из Сиэтла, рекомендуя охотникам за сделками войти сейчас, пока акции торгуются на уровне скидка.
Рост выручки менее важен, так как Amazon удвоил свой бизнес с высокой маржой
В записке для клиентов в среду аналитик Stifel Скотт Девитт подчеркнул недавнюю слабость акций Amazon в качестве убедительной точки входа, как обрисовал Barron's. Акции Amazon, закрывшиеся в четверг на 4, 2% до 1 665, 53 долл., Упали примерно на 6, 2% после публикации отчета за 3 квартал.
Инвесторы были разочарованы квартальной прибылью в 56, 6 млрд долларов, что на 500 долларов ниже консенсус-оценки, а также прогнозом по итогам квартала в декабре на уровне 66, 5–72, 5 млрд долларов по сравнению с консенсусом в 73, 8 млрд долларов.
Девитт, который оценивает Amazon при покупке, утверждает, что инвесторы должны уделять больше внимания растущей прибыли Amazon, обусловленной ростом ее высокорентабельного бизнеса.
«Мы считаем, что рост выручки становится менее значимым показателем для Amazon, учитывая огромный рост облачных и рекламных бизнесов компании», - пишет Девитт. «Долгосрочная история роста Amazon не изменилась».
Аналитик Stifel ссылается на рост прибыли Amazon в течение четырех кварталов подряд, превышающий рост продаж более чем на 13%.
«Amazon является лидером на двух крупных и быстро растущих рынках (eCommerce и Cloud), а сильный импульс и реклама поднимают траекторию маржи на среднесрочную и среднесрочную перспективу», - пишет Девитт.
12-месячная целевая цена быка на акции Amazon на уровне $ 2400 отражает потенциал роста более чем на 44% по сравнению с закрытием в четверг.
Акции FAANG с начала года выросли на 42, 4%, опередив доходность S & P 500 с 2, 5% и рост Nasdaq Composite Index на 7, 7%.
