Компонент Dow Boeing Company (BA) торгуется на 2% ниже в среду после сообщения о значительных убытках в размере 5, 82 долл. На акцию (EPS) на 35, 5% в годовом исчислении по сравнению с прошлым годом в результате 737 MAX. Удивительно, но число EPS превысило оценки аналитиков на 0, 84 доллара, что отражает огромную путаницу на Уолл-стрит в отношении прибыли и перспектив аэрокосмического гиганта в ближайшие один или два года.
Компания приостановила прогноз на весь год, пытаясь оценить влияние прибыли на землю. К сожалению, нанесенные самим себе раны в начале кризиса задержали запоздалую оценку, потому что компания провела ранние усилия, просто обвиняя других и ища политическую поддержку. Реальность, наконец, пришла в себя, опустив акции Boeing в нижнюю треть в относительной силе Доу.
Долгосрочная диаграмма BA (1995 - 2019)
TradingView.com
Акции выросли выше максимума 1990 года в 30, 94 долл. США в 1995 году, что привело к мощному восходящему тренду, который превысил 60 долл. США в 1997 году. Прорыв в четвертом квартале 2000 года остановился выше 70 долл. США в преддверии крутого спада, который зафиксировал восьмилетний минимум в середина 20-х годов в 2003 году. Последующее восстановление продемонстрировало впечатляющий рост на бычьем рынке в середине десятилетия, завершив прорыв в 2005 году, после чего последовал дальнейший рост в июле 2007 года на уровне $ 107, 83.
Он упал почти на 80 пунктов, прежде чем нашел поддержку на шестилетнем минимуме в верхние 20 долларов в марте 2009 года, в то время как отскок в новое десятилетие застопорился на 0, 618 уровне восстановления Фибоначчи от снижения медвежьего рынка. Он преодолел этот барьер в 2013 году, завершил прорыв выше максимума 2007 года несколькими месяцами позже и поднялся выше 150 долларов в 2015 году. Еще один прорыв в 2017 году предвещал наиболее плодотворные достижения десятилетия, достигнув 372 долларов в марте 2018 года.
Акции упали до 52-недельного минимума ниже 300 долларов в четвертом квартале, в то время как отскок в 2019 году продолжился до рекордного максимума марта 2019 года - 446, 01 доллара. Весь ад разразился несколькими днями позже, когда вторая авиакатастрофа 737 MAX вызвала посадку мирового флота. Технический ущерб был сдержан, несмотря на трагедии, когда акции колеблются около середины семимесячного торгового диапазона.
Ценовое движение удерживало линию восходящих минимумов после выборов 2016 года, с отскоками на этом уровне поддержки в декабре 2018 года и июне 2019 года. В результате долгосрочный бычий прогноз останется полностью нетронутым, пока акции торгуются выше $ 340 или так. И наоборот, пробой может спровоцировать гораздо более низкие цены, так как основные сигналы на продажу вынуждают долгосрочных быков поразить выходы. Минимум 2018 года на уровне $ 292 станет первой целью снижения, если этот сценарий развернется в ближайшие месяцы.
Краткосрочный график BA (2017 - 2019)
TradingView.com
Индикатор накопления-распределения балансового объема (OBV) зафиксировал рекордный максимум в феврале 2018 года и вступил в скромную фазу распределения, которая закончилась в декабре. Повышение в 2019 году не смогло достичь предыдущего максимума, вызвав медвежью дивергенцию, которая предшествовала фатальному катализатору. К счастью для быков, OBV достигли дна через несколько дней после приземления и держались выше минимума в третьем квартале, открывая множество донных промыслов инвесторами, которые ожидают, что MAX в конечном итоге вернется к дружественному небу.
Акции должны торговаться в мартовском прорыве выше 400 долларов, чтобы улучшить долгосрочные перспективы, потому что они по-прежнему подвержены новым минимумам. OBV и ценовое движение достигли потенциально более низких максимумов за последние четыре месяца, что указывает на то, что ограниченное давление покупателей иссякает. В этом сценарии Gravity имеет право работать, а также уходить из состава акционеров, преодолевая долгосрочную поддержку трендовой линии и опуская акции до апогея продаж.
Суть
Boeing вступил в критический период ожидания, пока инвесторы оценивают влияние на краткосрочные и долгосрочные прибыли.
