Хотя геополитическая неопределенность и растущая напряженность в отношениях между США и их основными торговыми партнерами, такими как Китай и ЕС, привели глобальные рынки в период повышенной волатильности на почти десятилетнем росте бычьего рынка, корпоративная прибыльность смогла поднять акции США выше в 2018. В отчете Goldman Sachs US Weekly Kickstart от 13 июля инвестиционный банк выделил 25 акций, которые стоят выше среднего с точки зрения измерения прибыли как с точки зрения прибыли, так и с точки зрения производительности активов.
Во второй части серии, состоящей из двух частей, Investopedia рассматривает семь акций из группы Голдмана в области финансов, биотехнологий, технологий и потребителей, которые также значительно обошли рынок с начала года (с начала года). (Для получения дополнительной информации см. Также: 8 высокотехнологичных выборок от Goldman Sachs. )
S & P 500 вырос на 5% с начала года (с начала года) по состоянию на полдень четверга, впервые за период с 1 февраля он преодолел отметку в 2800, поскольку это поддерживается хорошей корпоративной прибылью. Тем не менее, по мере того как рост прибыли охлаждается благодаря росту процентных ставок и по мере прекращения единовременного подъема от республиканского налогового пересмотра, инвесторам следует искать акции с высокой чистой маржой и рентабельностью активов (ROA), согласно Goldman.
«В условиях полной занятости экономики более высокая заработная плата и растущие затраты на производство создадут риск снижения валовой прибыли», - пишет Голдман. «Эти фирмы прибыльны как с точки зрения прибыли, так и с точки зрения производительности активов, и находятся в хорошем положении, поскольку рост маржи замедляется».
Прибыль S & P 500 в первом квартале увеличилась на 16, 6%, достигнув самого высокого уровня за всю историю наблюдений за 4 квартал 1997 года. Несмотря на то, что корпоративная прибыль была обусловлена улучшением маржи в 1 квартале, низкая производительность активов сдерживала рентабельность инвестиций. Согласно прогнозам, средняя компания в списке Goldman в этом году представит рентабельность инвестиций в размере 22%, а рентабельность по чистой прибыли - 24%, а рентабельность инвестиций в S & P 500 - 8%, а рентабельность по чистой прибыли - 12%. Технологические компании непропорционально представлены в Список Goldman Sachs, составляющий 66% группы. (Подробнее см. Также: «Stealth Bull Market» может подтолкнуть акции к новым максимумам. )
Мы выбираем: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitive Surgical (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) и Visa Inc. (В).
| Компания | Возвращение с начала года | ROA |
| биоген | 9% | 20% |
| F5 Networks | 35% | 23% |
| Интуитивно-понятный хирургический | 44% | 19% |
| ИПГ Фотоника | 8% | 18% |
| Mastercard | 38% | 29% |
| темя | 19% | 21% |
| виза | 23% | 15% |
| Медиана S & P 500 | 3% | 8% |
Вот более внимательный взгляд на два из этих выборов.
Visa превзойдет по тенденциям потребительских расходов
В то время как инвесторы готовятся к сезону доходов, быки, в том числе Гленн Грин из Оппенгеймера, рассматривают компанию, выпускающую кредитные карты, как покупку на ускорение розничных продаж и «здоровый» рост объема эмитентов карт, как обрисовал в общих чертах Barron's.
Аналитик Bank of America Merrill Lynch Джейсон Купферберг также поделился оптимистичным прогнозом по Visa, опередив прибыль, указав, что фирма, вероятно, превзойдет консенсус-оценки, поскольку выигрывает от тенденций потребительских расходов, как сообщают US News & World Report. Ссылаясь на данные SpendTrend, BAML сообщает, что объем карт по сравнению с предыдущим годом (YOY) во втором квартале вырос на 4, 9% для Visa и Mastercard, самого высокого уровня с 2012 года. Между тем, в США рост розничных продаж в первом квартале составил 5%, и бензин, который составляет от 7% до 9% от общего объема карт США для Visa, во втором квартале рост цен в годовом исчислении составил 20, 1%.
Vertex 'Лучший профиль продаж / импульс роста в биотехнологии с большой крышкой'
Бостонский производитель наркотиков Vertex также был фаворитом на улице. Аналитик Oppenheimer Хартадж Сингх ожидает, что акции вырастут на 58% от текущих уровней до 285 долларов в сценарии с бычьим сценарием, как обрисовал в общих чертах Barron's. Он отмечает, что с момента безубыточности в конце 2015 года прибыль на акцию (EPS) компании выросла на 433%, а ее цена выросла всего на 28%. Для сравнения: через три года после безубыточности Alexion Pharmaceuticals (ALXN) и Regeneron Pharmaceuticals (REGN) их прибыль на акцию взлетела на 325% и 150% соответственно, а их доли выросли на 160% и 347% соответственно. Оппенгеймер назвал Vertex «лучшим профилем продаж / импульса в биотехнологии с большой капитализацией» в ближайшие годы.
«По оценкам, к 2023 году, в зависимости от скорости освоения триплетов, продажи могут увеличиться в четыре раза, а доходы - в два раза, что может привести к росту», - пишет Сингх.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Лучшие акции
8 качественных акций, которые можно купить после октябрьской распродажи
Лучшие акции
9 любимых акций на неопределенном рынке
Марихуана Инвестирование
10 канадских запасов марихуаны для вашего портфолио
Управление портфелем ценных бумаг
Управление валютным риском в вашем портфеле
Дивиденды Акции
Положите дивиденды на работу в вашем портфолио
биржевые индексные фонды
Добавление биотехнологических ETF в ваш портфель
Партнерские ссылкиСвязанные условия
«Mine» и «Yours Definition» «Mine» и «Your» - это сокращенные термины, используемые трейдерами форекс, обозначающими соответственно покупку и продажу. больше доходности портфеля доходность портфеля - это прибыль или убыток, достигнутый портфелем. Он может быть рассчитан на ежедневной или долгосрочной основе. подробнее Как инвестиции Timberland могут диверсифицировать ваш портфель акций Инвесторы, которые хотят хеджирования инфляции и диверсифицировать свой портфель акций и продуктов с фиксированным доходом, могут инвестировать в лесные угодья. more Stock-For-Stock В контексте слияний и поглощений происходит обмен акций приобретающей компании на акции приобретаемой компании по заранее установленному курсу. больше Рыночный портфель Рыночный портфель - это теоретическая диверсифицированная группа инвестиций, каждый актив которой взвешен пропорционально его общему присутствию на рынке. подробнее Определение доходности NAV Доходность NAV - это изменение стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда за определенный период времени. Больше