Многие крупные инвесторы объявили, что банковские акции станут лидерами рынка в 2018 году, чему способствовало дерегулирование, повышение процентных ставок и увеличение прибыли капитала для акционеров посредством выкупа акций и увеличения дивидендов. Вместо этого акции 6 крупнейших банков США все значительно упали в этом году, а финансовый сектор SPDR ETF (XLF) упал примерно на 4% с начала года 5 июля. Крэйг Джонсон, главный техник рынка в Piper Jaffray видит "облачный" прогноз по ETF, в котором доминируют банки с большой капитализацией в США, согласно его недавним комментариям на CNBC.
| Банк Сток | Бегущая строка | YTD Gain |
| Bank of America Corp. | BAC | (5, 9%) |
| Citigroup Inc. | С | (11, 2%) |
| Goldman Sachs Group Inc. | GS | (13, 5%) |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | (3, 6%) |
| Морган Стенли | МИЗ | (10, 4%) |
| Уэллс Фарго и Ко | WFC | (8, 4%) |
| S & P 500 Index | SPX | 1, 9% |
Причины для беспокойства
Джонсон поделился тремя причинами беспокойства по поводу акций американских банков с большой капитализацией, особо упомянув SPDR ETF (XLF) Financial Select Sector в качестве ключевого представителя отрасли. Во-первых, XLF закрылся после того, как Федеральный резерв объявил о положительных результатах своих ежегодных банковских стресс-тестов.
Во-вторых, XLF недавно пережил свою самую длинную полосу неудач за всю историю в течение 13 торговых сессий подряд, что также является самой длинной полосой с 2009 года. Во время этого нисходящего тренда XLF пробил ниже своей долгосрочной линии поддержки, продолжающейся от минимумов 2016 года. впоследствии закрылся 3 июля ниже уровня поддержки $ 26, 50, который цитировал Джонсон.
В-третьих, финансовый сектор S & P 500 демонстрирует очень слабую ширину, и только 25% акций в нем торгуются выше своих 200-дневных скользящих средних. Это указывает на то, что это делает его одним из худших секторов S & P 500 в этом отношении.
Хотя Джонсон отметил, что XLF исторически восстановился в течение четырех недель после проигрыша в семь дней и более, он не уверен, что история повторится на этот раз. Вместо этого он считает, что любой отскок, скорее всего, будет временным, что представляет собой «просто митинг помощи». Он видит более светлую перспективу для банков с малой и средней капитализацией на основе нескольких технических индикаторов.
Банк Америки: топ?
Банк Америки достиг максимума на 2018 год в ходе внутридневных торгов 12 марта и составил 33, 05 доллара за акцию. Его цена открытия 5 июля снизилась более чем на 15%. Медвежье чтение графиков говорит о том, что акции Bank of America могут находиться в процессе долгосрочного снижения, возможно, даже отказываясь от большей части своей прибыли со дня выборов 2016 года. (Для получения дополнительной информации см. Также: Акции Bank of America могут стать крутыми Отклонить .)
Бычий взгляд
Медвежий взгляд Джонсона на крупные банки противоречит мнению оптимистов о том, что значительное увеличение банковских дивидендов и выкуп акций, как это было разрешено ФРС в соответствии с недавними стресс-тестами, поддержит эти акции. Среди оптимистов - Джейсон Голдберг, банковский аналитик Barclays. Он недавно подсчитал, что 22 крупнейших банка США будут предлагать комбинированный возврат около 8% от дивидендов и выкупа акций, и что это обязательно привлечет покупателей на эти акции.
В частности, Goldberg продемонстрировал рост около 41% акций Citigroup и около 29% акций JPMorgan Chase. Что касается Bank of America, он может увеличить только свои денежные дивиденды более чем на 50%, сообщает Barron. (Для получения дополнительной информации см. Также: Почему акции банка могут быть готовы к восстановлению .)
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Анализ секторов и отраслей
Топ 3 медицинских ETFs на 2020 год
Лучшие акции
Основные финансовые показатели за январь 2020 года
Лучшие ETFs
5 лучших международных фондовых ETFs с выплатой дивидендов (SDIV, LVL)
Дивиденды Акции
9 банковских акций, которые могут подняться на богатые выплаты
Лучшие ETFs
Каковы основные китайские ETF на 2020 год?
Лучшие акции
Лучшие акции здравоохранения на январь 2020 года
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Биржевой фонд - ETFs Биржевой фонд (ETF) - это корзина ценных бумаг, которая отслеживает базовый индекс. ETF могут содержать различные инвестиции, включая акции, товары и облигации. больше Большая кепка (большая кепка) К большой кепке (большая кепка) относится компания с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов. Дополнительные определения и примеры противоположного рынка Противоположный рынок - это рынок, который стремится двигаться против тренда широкого рынка или имеет низкую или отрицательную корреляцию с более широким рынком. подробнее Введение в Индекс S & P 500 Dividend Aristocrats Индекс S & P 500 Dividend Aristocrats отслеживает результаты компаний, работающих с голубыми фишками. Аристократ дивидендов, как правило, крупная голубая компания. больше Определение индекса волатильности CBOE (VIX) Индекс волатильности CBOE, или VIX, представляет собой индекс, созданный Чикагской биржей опционов (CBOE), который показывает ожидания рынка в отношении 3-дневной волатильности. подробнее Определение взаимного фонда Взаимный фонд - это вид инвестиционного инструмента, состоящий из портфеля акций, облигаций или других ценных бумаг, который контролируется профессиональным управляющим деньгами. Больше