Несмотря на восстановление финансовых запасов в последние недели, ряд региональных банков сталкивается с высоким риском резких распродаж из-за сокращения их резервов на потери по кредитам. Недавно опубликованные данные о резервах потерь по кредитам от Citizens Financial Group Inc. (CFG), Fifth Third Bancorp (FITB), Zions Bancorp (ZION) и Regions Financial Corp. (РФ) показали, что их общие резервы на кредиты упали до значительно низкого уровня. уровни, делая их уязвимыми в случае ухудшения кредитного качества их кредитных книг, по мнению Бэррон.
Региональные банки: меньше подушки для потерь
| Год | Общая сумма пособия по кредитам * |
| 2018 | 1, 11% |
| 2009 | 3, 00% |
Суммарные резервы на кредиты в процентном отношении к кредитам и лизингу среди крупных региональных банков упали на 0, 07% по сравнению с 1, 18% в прошлом году и сейчас ниже, чем почти десять лет назад, когда финансовая система США только начинала восстанавливать свои позиции после близкий крах Общие пособия Citizens Financial Group упали с 1, 11% год назад до 1, 08%, Fifth Third - с 1, 31% до 1, 17%, Zions - с 1, 23% до 1, 05%, а Regions Financial - с 1, 31% до 1, 03%.
Что это значит
Каждый квартал банки откладывают резервы на потери по кредитам. При добавлении к общей сумме резервов на потери по кредитам на балансе. Эти положения должны пройти через отчет о прибылях и убытках, непосредственно уменьшая прибыль. Снижая эти суммы резервов, банки могут раздувать доходы, но это означает, что у них будет меньше буфера в случае списания кредитов.
В настоящее время кредитные потери настолько низки, что банки стали более расслабленными, особенно по сравнению с их крайне осторожной позицией после финансового кризиса. Нынешняя сила экономики дала банкам уверенность в том, что они смогут сократить резервы на покрытие потерь по ссудам, выделив достаточно средств для покрытия списаний и, следовательно, добавив прирост прибыли.
«Кредитные затраты низки, пока они не высоки. Они не растут линейно», - Марти Мосби, Vining Sparks
Но в то время как кредитное качество ссудных портфелей крупных региональных банков сейчас может выглядеть здоровым, эта ситуация может быстро измениться. Хотя Марти Мосби, директор по банковским и акционерным стратегиям в Vining Sparks, не видит неизбежного сдвига, который мог бы повлиять на текущую кредитную среду, он предостерегает от изначально сложной природы попыток предсказать, когда здоровая кредитная среда станет токсичной.
Что дальше
Двигаясь вперед, инвесторы захотят следить за кредитным качеством банковской ссудной книги и за тем, продолжают ли сокращаться резервы на случай потери ссуды. Принимая во внимание их текущий уровень, дальнейшие снижения в этом пункте - определенный красный флаг.
Конечно, есть некоторые, кто уверен, что на фоне роста ставок, которые, как правило, позволяют банкам увеличить чистую процентную маржу, банковский сектор имеет хорошие позиции для хороших результатов. С другой стороны, по крайней мере, в этом текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики Федеральным резервом США показатели банковских акций были относительно слабыми.
Сравнить инвестиционные счета × Предложения, представленные в этой таблице, поступили от партнерств, от которых Investopedia получает компенсацию. Название провайдера ОписаниеСтатьи по Теме
Профили компании
Что стимулирует прибыль Ford? Не только автомобили… но в основном автомобили
Финансовые отчеты
Анализ финансовой отчетности банка
Основы инвестирования
Руководство Investopedia по просмотру «миллиардов»
макроэкономика
Топливо, Которое Питало Субстандартный Обвал
макроэкономика
10 лет спустя уроки финансового кризиса
Управление благосостоянием
Настало ли время для универсального базового дохода?
Партнерские ссылкиСвязанные условия
Определение Брексита Брексит относится к выходу Британии из Европейского Союза, что должно было произойти в конце октября, но снова было отложено. больше Millennials: финансы, инвестиции и выход на пенсию Узнайте основы того, что тысячелетие нужно знать о финансах, инвестировании и выходе на пенсию. подробнее Что такое риск-офф-риск? Риск-риск - это инвестиционная среда, в которой поведение цен реагирует на изменения толерантности инвесторов и управляется ими. подробнее Что такое распродажа? Распродажа - это быстрая продажа ценных бумаг, таких как акции и облигации, что приводит к снижению их цены. more Распродажа Распродажа - это быстрая и устойчивая продажа ценных бумаг в больших объемах, которая вызывает резкое падение стоимости торгуемых ценных бумаг. подробнее Банки «большой пятерки» в Канаде «Банки большой пятерки» - это термин, обозначающий пять крупнейших банков в Канаде: Королевский банк, Банк Монреаля, Канадский имперский коммерческий банк, Банк Новой Шотландии и TD Canada Trust. Больше