В то время как объемы сделок и некоторые фундаментальные факторы в сфере недвижимости указывают на дальнейшее движение вверх, в отношении моделей графиков по некоторым ключевым активам в секторе некоторые активные трейдеры дают основания для осторожного движения. Основываясь на ключевых основах, таких как рост стоимости аренды, основные рынки по-прежнему нуждаются в сильной рабочей силе с растущей заработной платой для поддержки роста.
В отчете за декабрь 2017 года эксперты Colliers International, глобальной компании по оказанию услуг в сфере недвижимости, в которой работают 15 000 профессионалов из 68 стран, подняли красный флаг, предположив, что сектор, возможно, достиг своего пика в цикле. Из-за циклического характера этого сектора и медвежьих графиков, которые мы более подробно проанализируем ниже, активные трейдеры, скорее всего, останутся в стороне и будут ждать появления бычьих сигналов. (Подробнее см.: Инвестиции в недвижимость: Руководство .)
iShares US Real Estate ETF (IYR)
С точки зрения сроков, отчет Colliers в декабре не мог прийти в более интересный момент. Взглянув на график iShares US Real Estate ETF, вы можете увидеть, что выпуск отчета в декабре соответствовал падению ниже ключевой линии восходящего тренда, что также было четким уровнем поддержки для каждой попытки отката в течение 2017 года. Последующее движение ниже 200-дневной скользящей средней и неудачная попытка восстановить восходящий импульс подтвердили техническим трейдерам, что тренд находится в процессе разворота.
Вы заметите, что откат к вновь найденному сопротивлению 200-дневной скользящей средней предложил очень стратегические точки входа для активных трейдеров, что затем было подтверждено медвежьим пересечением между 50-дневной и 200-дневной скользящей средней. Последователи технического анализа скажут вам, что медвежий переход между двумя долгосрочными средними известен как смертельный переход и обычно является надежным сигналом, который используется для обозначения начала нисходящего тренда. На этом этапе трейдеры, скорее всего, сохранят медвежий прогноз по сектору и будут наблюдать рост к 50-дневной скользящей средней, вводя ордера как можно ближе к уровню сопротивления, чтобы максимизировать риск / вознаграждение. (Для получения дополнительной информации по этой теме, проверьте: будут ли более высокие процентные ставки сокрушать недвижимость? )
ProLogis, Inc. (PLD)
Если взглянуть на основные активы ETF IYR, быстро становится очевидным, что по сектору появляются сбои определенных восходящих трендов. На графике ProLogis, который является мировым лидером в сфере логистической недвижимости и составляет 3, 41% фонда IYR, вы можете видеть, что цена недавно закрылась ниже 200-дневной скользящей средней. Как и в случае, показанном выше, цена ProLogis изо всех сил пытается вернуть свою позицию выше 200-дневной скользящей средней, а нисходящая 50-дневная скользящая средняя выглядит расположенной, чтобы пробиться ниже 200-дневной скользящей средней, что, вероятно, вызвать еще один поток ордеров на продажу. До тех пор, пока цена не сможет вернуться выше обозначенной поддержки, неудивительно, что технические трейдеры сохраняют медвежий прогноз по акциям. (Подробнее см.: Исследование инвестиций в недвижимость: характеристики инвестиций в недвижимость .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Еще один компонент ETF МГП, который, возможно, заслуживает более внимательного изучения на основе его графика, - это Equinix. Если вы не знакомы, компания владеет недвижимостью, используемой в центрах обработки данных, поэтому ее можно считать более рискованной игрой, чем другие виды коммерческой недвижимости. Однако, основываясь на графике, показанном ниже, цена недавно упала ниже 200-дневной скользящей средней и долгосрочных скользящих средних, поэтому создается впечатление, что даже этот сегмент рынка недвижимости не защищен от сектора. широкое давление продаж. (Подробнее см.: Изучение инвестиций в недвижимость: виды недвижимости .)
Суть
Недавние движения ниже ключевых уровней поддержки на многих графиках в секторе недвижимости показывают, что цены могут быть снижены в течение недель и месяцев вперед. На данный момент, похоже, что в отчете Colliers за декабрь говорится, что пик для цикла был достигнут, но не мог быть выпущен в более подходящее время.
