Портфельный менеджер - это лицо, которое разрабатывает и реализует инвестиционные стратегии для частных лиц или институциональных инвесторов. В рамках сферы карьеры в сфере финансовых услуг должности по управлению портфелем доступны в хедж-фондах, пенсионных планах и частных инвестиционных компаниях или в составе инвестиционного отдела страховой или паевой инвестиционной компании.
Управляющие портфелями могут называться управляющими инвестициями, управляющими активами, управляющими активами или финансовыми консультантами, но настоящая должность управляющего портфелем сосредоточена на аналитической стороне инвестирования, а не на аспекте продаж.
Описание вакансии
Портфельные менеджеры несут основную ответственность за создание и управление инвестиционным распределением для частных клиентов. Некоторые портфельные менеджеры работают с частными лицами и семьями, в то время как другие сосредотачивают свое внимание на институциональных или корпоративных инвесторах. В большинстве случаев управляющий портфелем руководствуется заранее определенной стратегией инвестирования, продиктованной заявлением об инвестиционной политике (IPS), для достижения инвестиционных целей клиента. Некоторые портфельные менеджеры создают инвестиционные пакеты, предоставляемые клиентам, в то время как другие просто управляют ожиданиями клиентов и транзакциями. Менеджеры портфеля должны покупать и продавать ценные бумаги на счете инвестора, чтобы поддерживать определенную инвестиционную стратегию или цель с течением времени.
Клиенты размещаются в инвестиционные ассигнования, разработанные или управляемые портфельным менеджером после установления пригодности. Портфельный менеджер определяет соответствующий уровень риска клиента, основываясь на временном горизонте клиента, предпочтениях риска, ожидаемой доходности и рыночных условиях. Чтобы успешно достичь этой цели, портфельные менеджеры проводят собеседование, чтобы полностью понять инвестиционные потребности клиента и убедиться, что эти потребности удовлетворены.
Для успешного построения портфелей, которые впоследствии используются для позиционирования клиентских активов, управляющие портфелями должны глубоко понимать рыночные условия, тенденции и общие экономические перспективы. Для этого портфельные менеджеры должны следить за актуальными инвестиционными и торговыми новостями, читая своевременные экспертные финансовые или инвестиционные публикации. Кроме того, они должны встретиться с инвестиционными аналитиками и исследователями, чтобы лучше понять рыночные условия, а также события внутри страны и в мире, которые могут повлиять на баланс клиентских счетов или будущие инвестиции.
Большая часть работы менеджера портфеля включает поддержание отношений с клиентами. Регулярные контакты с клиентами-инвесторами относительно состояния рынка, обновленных инвестиционных исследований и экономических тенденций крайне важны для поддержания жизнеспособной деловой книги. Кроме того, в рамках своей фидуциарной обязанности управляющие портфелем должны встречаться с клиентами по крайней мере на ежегодной основе, чтобы гарантировать, что инвестиционные цели не изменились, а текущее распределение портфеля по-прежнему соответствует первоначальным запросам клиентов.
Менеджеры портфеля должны периодически оценивать эффективность предопределенных инвестиционных пакетов, а также соответствовать стандартам, предоставляемым регулирующими организациями. Например, управляющий портфелем должен своевременно вносить изменения в портфель, которые больше не соответствуют первоначальным инвестиционным целям или руководящим принципам распределения.
Точно так же, поскольку управление инвестициями является строго регулируемой областью, управляющие портфелями обеспечивают соблюдение требований по раскрытию информации инвесторам, законов о конфиденциальности, требований по борьбе с отмыванием денег и мерами по борьбе с мошенничеством.
Образование и обучение
Управление портфелем обычно требует как минимум степень бакалавра в области бизнеса, экономики или финансов. Большинству финансовых учреждений также требуется опыт работы в сфере финансовых услуг или инвестиций, с акцентом на предоставление клиентам портфельных рекомендаций или углубленный финансовый или рыночный анализ.
Менеджеры портфеля также должны иметь соответствующие лицензии финансового органа (FINRA). Лицензия FINRA Series 7 разрешает частным лицам покупать и продавать ценные бумаги от имени клиентов-инвесторов, в то время как Series 66, также известная как Единое объединенное государственное законодательство NASAA, предоставляет дополнительные полномочия для предоставления рекомендаций и рекомендаций по инвестиционным счетам в рамках доверительных отношений. Управляющие портфелями, которые работают только с институциональными инвесторами, или те, кто контролирует других управляющих активами, часто обязаны приобретать дополнительные лицензии FINRA.
Большинство портфельных менеджеров также имеют одно или несколько отраслевых обозначений или сертификатов. Одним из наиболее уважаемых, признанных и общепринятых обозначений является обозначение Chartered Financial Analyst (CFA), которое обеспечивает высокий уровень подготовки, который сочетает академическую теорию с современной практикой и этическими стандартами в области инвестиционного анализа. Обозначение «Финансовый риск-менеджер» (FRM) также популярно среди постоянных портфельных менеджеров. Как отраслевые обозначения, так и все лицензии FINRA содержат компоненты непрерывного образования.
Требуемые навыки
Люди, лучше всего подходящие для должности менеджера портфеля, обладают определенными навыками, в том числе высокой степенью эффективности в интерпретации данных и склонностью к исследованиям и анализу. Кроме того, глубокое понимание финансовых рынков, экономики и теории портфеля необходимо, чтобы придерживаться долгосрочной карьеры. Частные лица также должны быть ориентированы на клиента, иметь желание и способность часто общаться с клиентами-инвесторами относительно их счетов и эффективности инвестиций.
Подобно другим карьерным путям в индустрии финансовых услуг, портфельные менеджеры должны постоянно искать новых клиентов, сохраняя при этом крепкие отношения со своими нынешними инвесторами.
Оплата труда
Поскольку управление портфелем как карьера требует значительного обучения, сертификации или приобретения звания, а также формального высшего образования, зарплаты на эту должность относительно высоки. По данным Glassdoor, средняя годовая базовая зарплата портфельного менеджера в США на январь 2017 года составляла 101 630 долларов. Эта компенсация часто приходит в виде платы за активы под управлением (AUM) для каждого клиента-инвестора, что может привести к значительному увеличению общей компенсации по мере роста клиентской базы и успешной работы инвестиционных счетов. По данным Glassdoor, для управляющих портфелями компания получает дополнительную денежную компенсацию в размере от 4000 до почти 110 000 долларов в год.
