Если инвестор определяет, что его или ее счет понес убытки от рук брокера или консультанта, может быть, настало время начать судебное разбирательство. В этой статье будут изложены доступные вам варианты продвижения по заявке, а также то, что вы должны ожидать на каждом этапе. Прежде чем подать иск, нужно сделать несколько шагов, чтобы убедиться, что дело будет проходить гладко.
Есть два доступных пути: арбитраж и судебная система. Несмотря на то, что процессы значительно различаются между двумя объектами, подготовка и время выполнения схожи. Какой путь вы выберете, будет определено регулирующим органом, который контролирует конкретную компанию, предоставляющую финансовые услуги:
- Биржевые маклеры и брокерские фирмы будут преследоваться через арбитраж, координируемый FINRA. Даже при том, что брокеры могут использовать названия, такие как «финансовый планировщик» или «советник», они регулируются FINRA. В то время как FINRA разработала этот процесс для не-юридического лица, большинство людей обращаются за юридической помощью в какой-то момент процесса. Для большинства других типов споров с платными консультантами, компаниями взаимных фондов или трастовыми компаниями, регулируемыми SEC или государственных регулирующих органов, клиент будет рассматривать спор через судебную систему в качестве истцов.
Перед подачей заявки
До подачи претензии и после исчерпания всех возможностей с компанией, участвующей в споре, дело должно быть оценено на предмет действительности. Во время оценки важно отметить, что простая потеря денег на инвестиционном счете, будь то брокерский или управляемый счет, не всегда является основанием для арбитража, посредничества или судебного разбирательства.
Учитывая изменчивость инвестиций и различные временные горизонты, инвесторы исторически испытывали инвестиционные потери в течение некоторых периодов времени. Если клиент уже использовал юридическую помощь на данном этапе, команда юристов, скорее всего, привлечет эксперта-свидетеля и будет искать подсказки. Свидетель (который обычно является аналитиком с бухгалтерским и финансовым опытом) будет искать явные признаки непригодности, сбоя, отказа от надзора или халатности. Обнаружение следов хотя бы одного из этих нарушений имеет важное значение для определения действительного дела. Использование эксперта-свидетеля имеет жизненно важное значение для определения степени восстановления и установления факта ущерба.
Основание для претензии
Наиболее распространенными случаями, возбужденными истцами по арбитражу или мошенничеством с ценными бумагами, являются мошенничество по общему праву или нарушение Закона о бирже ценных бумаг 1934 года. Истцы будут преследовать один из двух способов: поиск убытков из кармана или отмена фактической транзакции как разрешение. Каждый проспект может привести к аналогичным поселениям, а для неопытных лучше всего позволить юристам выбрать путь.
Непригодность. Непригодность - одно из самых распространенных утверждений, но одно из труднее доказать из-за его субъективной природы. Истец / истец, утверждающий о непригодности, устанавливает тот факт, что брокер или консультант знал - или должен был знать - что торговые модели и / или тип обеспечения не соответствуют запланированным целям. Существует значительное количество качественной информации для оценки, в отличие от количественных данных при расследовании оттока.
След доказательств начинается с документации, относящейся к моменту открытия счета. Документы по открытию счета, скорее всего, будут содержать какой-либо профиль риска, определяющий толерантность к риску клиента и временной интервал. Эти документы превратились в более подробные форматы, чтобы лучше описать клиента в случае подобных событий.
Обычной практикой является ранжирование уровня риска клиента от одного до пяти, при этом уровень пять обозначает высокий уровень толерантности к риску. Если будет преследоваться непригодность и значительная сумма денег будет потеряна в рискованных типах инвестиций, было бы лучше, если бы профиль был небольшим. Например, клиент, претендующий на непригодность и имеющий допуск, равный пяти, будет испытывать трудности при доказательстве того, что требование о потере инвестиций было чем-то большим, чем жалоба «больного проигравшего».
Сбивание: Сбивание - одно из самых сильных утверждений и одно из самых простых доказательств. Это подразумевает, что счет был продан в чрезмерных количествах и требует определенного уровня брокерского контроля над средствами для проверки. Другими словами, доказательство чрезмерной торговли не является достаточным доказательством, особенно если клиент подстрекает к совершению сделок.
Из-за характера спора, отток чаще всего встречается в транзакциях или комиссионных отношениях. Также известный как «чрезмерная торговля», он может использоваться как отдельная претензия, когда комиссии, накопленные в ходе торговли, запрашиваются в качестве восстановления, или в сочетании с другими претензиями, когда потери и комиссии являются целями восстановления. В любом случае при расчете используется базовая математика, и ее легко понять судам и арбитражным органам.
Формула делит общую сумму транзакций (покупок и продаж) на рыночные значения неиспользованного счета за месячные или годовые периоды времени (более точные ежемесячные расчеты). Несмотря на то, что существует много мнений о том, насколько торговля чрезмерна, во многих случаях оборот в четыре-шесть раз признавался чрезмерным.
При использовании метода сбивания важно помнить, что защита представит противоречивые доказательства. Если клиент зарабатывал деньги в течение предыдущего периода времени, защита представит торговые модели в течение этого времени и запросит, чтобы прибыль компенсировала потери.
Халатность : Халатность и неспособность контролировать не так часто используются из-за их субъективности, но они могут быть сильными компонентами, если доказано. Они, как правило, идут рука об руку: если обвинения в халатности доказаны, обычно есть менеджер, который не может должным образом действовать, чтобы контролировать своих сотрудников.
Подобно сбиванию с ног, необходимо соблюдать определенную степень контроля, чтобы иметь место халатность. Если советник контролировал значительное количество сделок и был небрежен в исполнении, выборе ценных бумаг и т. Д., То у этого случая будет основание.
Судебное производство
Во многих случаях групповые иски могут возникать одновременно с индивидуальными исками. Есть много преимуществ для претензий с групповыми исками, но для сторон с уникальными претензиями независимые претензии обеспечивают лучший контроль над процессом. Здесь предостережение заключается в том, что люди могут непреднамеренно исключить себя, подав сначала групповой иск. К счастью, групповые документы предоставляют четкую ссылку на этот вопрос и предлагают отказ для тех сторон, которые планируют подать свои претензии самостоятельно. Как и во всех судебных процессах, сроки должны быть в перспективе, поскольку у судов есть длинные очереди.
К судебным разбирательствам лучше всего подходить с сильной командой. Наличие профессионально подготовленного юридического персонала добавляет глубины делу и обеспечивает дополнительную поддержку в поисках урегулирования. Выбор адвоката и свидетеля-эксперта на ранних этапах процесса может изменить направление процесса на ранней стадии.
По мере того, как рынки падают и растут, поступают и адвокаты, которые входят и выходят из зоны судебных разбирательств по ценным бумагам. Юристы по личным травмам и судебному разбирательству обладают хорошими навыками кроссовера и, как правило, располагают хорошими возможностями для рассмотрения судебных дел, в которых необходим опыт судебного разбирательства. В любом случае, важно использовать адвоката с опытом работы в сфере ценных бумаг, так как вы можете гарантировать, что стороны защиты будут хорошо информированы.
Как и в любом судебном процессе, важно установить разумные ожидания, особенно в отношении затрат:
- Если ваша команда юристов решит, что ваше дело достаточно сильное и достаточно большое, оно, скорее всего, сработает на случай непредвиденных обстоятельств и разделит процент от реституции. Если команда считает, что дело является пограничным, вы можете рассчитывать на сохранение команды и предоплату эксперту от 2000 до 6000 долл. США для подготовки дела. Кроме того, FINRA взимает пошлины за подачу документов и сборы, связанные с судебным разбирательством.
Суть
Вы должны быть готовы к тому, что специалисты по другой стороне стола будут готовы к перекрестному допросу в любом месте. Фирмы серьезно относятся к обвинениям и имеют глубокие карманы для защиты. Также будьте готовы принять любой возможный сценарий, от выигрыша дела без компенсации до проигрыша дела и ответственности за все судебные издержки и судебные издержки.
FINRA обрисовала в общих чертах шаги для подачи иска через арбитраж на своем веб-сайте, и обычный человек может получить хорошее начало в этом процессе. Если судебный процесс - путь, вебсайт SEC может предоставить некоторую основную информацию, но это было бы хорошим временем нанять адвоката.
