Чтобы понять различные типы S & P индекса Доу-Джонса, важно начать с основ того, что такое индекс. Индекс следует определенному рынку, сектору, классу активов, «концепции» или их комбинации, чтобы предоставить инвестору уникальное, измеримое число, которое помогает отслеживать и обобщать его движение для этой выбранной комбинации.
Индекс позволяет отслеживать эффективность выбранных концепций / категорий и связанных с ними финансовых продуктов и служит эталоном для сравнительных показателей эффективности различных инвестиций. Индексы могут варьироваться от очень широких до крайне специфичных.
Какие индексы предлагаются индексами S & P Доу-Джонса (SPDJI)?
Индексы S & P Dow Jones, совместное предприятие McGraw-Hill Financial и CME Group, предлагают более 830 000 индексов, наиболее популярными из которых являются S & P 500 и Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Большинство индексов S & P Доу-Джонса основаны на собственном капитале и могут охватывать различные классы активов, включая товары, валюту, инструменты с фиксированным доходом, фьючерсы, опционы, частные активы и другие альтернативные классы активов. Большой объем доступных индексов предлагает решения для всех возможных потребностей, от очень широкой индексации до очень специфической индексации.
Понимание индексов S & P Доу-Джонса
Каковы преимущества торговых индексов?
Торговля индексами обеспечивает очень высокую ликвидность в обычно торгуемых индексах наряду с диверсификацией и снижением рисков, связанных с акциями. Инвесторы могут выбирать, на чем они хотят торговать, включая левередж / маржу (торговлю) с низкими маржинальными требованиями и небольшие « мини » контракты, доступные при низких требованиях к капиталу; короткие продажи также доступны на индексных продуктах. Наконец, существуют низкие брокерские издержки при торговле продуктами, основанными на индексах, такими как F & O и ETF, и также может быть более низкая налоговая ставка.
Стандартные индексы, доступные от S & P Dow Jones:
Большинство индексов S & P Dow Jones основаны на общих классах активов (акции, фиксированный доход, товары, валюта и недвижимость).
Индексы, основанные на простых ванильных акциях, являются крупнейшим лотом среди предложений индекса S & P Dow Jones. В основном ориентированные на конкретный рынок, страну или регион, возможна дальнейшая категоризация по количеству включенных акций, крупному-среднему-малому ограничению, сектору («голубая фишка», банковское дело, авиакосмическая отрасль) или концепции (шариат, тематика). Большой набор также включает в себя индексы категории «Окружающая среда, социальная сфера и управление» (ESG) для отслеживания компаний, демонстрирующих высокую степень ответственности ESG на отдельных рынках.
Индексы S & P Dow Jones Bond предлагают отслеживание муниципальных облигаций, корпоративных облигаций, займов с левереджем, денежных рынков, суверенного долга и CDS на глобальном, региональном или специфическом уровне рынка.
Валютные индексы S & P Dow Jones включают в себя стандартные индексы валютных курсов по отношению к базовым валютам, а также индексы хеджирования, в том числе по основным товарам (таким как нефть и золото).
Товарные индексы S & P Dow Jones отслеживают рыночные цены на товарные фьючерсы и связанные с ними экономические показатели. Например, взвешенный по мировому производству индекс S & P GSCI отслеживает движение цен и инфляцию в мировой экономике. Индексы S & P Dow Jones также предлагают инновационные методологии, в том числе стратегические фьючерсы и индексы контроля рисков, для обеспечения подверженности уровням риска и контролям.
Индексы недвижимости S & P Dow Jones отслеживают эффективность компаний, непосредственно работающих в сфере недвижимости (строительство, строительство, девелопмент) и REITS. Выбранные сорта S & P / Case-Shiller Индексы цен на жилье отслеживают цены на жилую недвижимость в США и являются довольно популярными показателями цен на недвижимость в США.
Помимо простого ванильного капитала и других индексов, основанных на активах, настоящее обледенение на торте - это эксклюзивный диапазон индексов от S & P Dow Jones, которые обсуждаются ниже.
S & P Dow Jones Специальные индексы
Индексы претензий в области здравоохранения отслеживают затраты и использование расходов на здравоохранение в разных жанрах, таких как местоположение, медицинские услуги, тип лекарств и т. Д., Эти индексы предоставляют жизненно важную информацию страховым компаниям и департаментам здравоохранения для их соответствующего использования.
Индексы дефолта по потребительским кредитам основаны на данных по потребительским кредитам Experian. Эти индексы отслеживают дефолт по кредитам по автокредитам, банковским картам, залоговым залогам и залоговым залогам.
Другие эксклюзивные индексы S & P Dow Jones
Индексы стратегии Доу-Джонса S & P позволяют инвесторам получить доступ к определенным (или комбинациям) факторов, таким как волатильность, бета-версия и внутренняя или экономическая стоимость акций (однофакторные или многофакторные варианты).
Индексы контроля рисков S & P Доу-Джонса предлагают отслеживание со встроенным механизмом для индикации состояния с использованием заемных средств. Индекс включает в себя фактор левереджа, который изменяется в зависимости от исторической волатильности, так что базовый индекс остается под контролем.
Индексы дивидендов S & P Доу-Джонса предназначены для отслеживания общих выплат дивидендов (включая дивидендные альтернативы, такие как привилегированные акции и MLP) из компонентов базового индекса. Периодический сброс на ноль в даты перебалансировки обеспечивает правильную оценку общей суммы дивидендов, выплаченных в базовом индексе в течение периода.
Индексы S & P Доу-Джонса VIX предлагают ориентиры для ожиданий подразумеваемой волатильности и используются во всем мире для торговли продуктами на основе VIX, такими как ETF, фьючерсы и опционы.
С продуктами на основе
Индексы S & P Dow JonesCorporate Clusters можно инвестировать в группы компаний Samsung, Hyundai или Mitsubishi
можно инвестировать в группы компаний Samsung, Hyundai или Mitsubishi, Состоит из перечисленных составляющих данной корпоративной группы, они обеспечивают ликвидные риски для инвестиций, характерных для отдельных корпоративных групп.
Состоит из перечисленных составляющих данной корпоративной группы, они обеспечивают ликвидные риски для инвестиций, характерных для отдельных корпоративных групп.
Примерами нескольких специализированных индексов являются индекс Dow Jones Luxury Index, который отслеживает список 30 ведущих компаний в секторе предметов роскоши и услуг, и индекс Dow Jones Summer / Winter Games, который отслеживает публичные компании, являющиеся официальными партнерами, спонсорами и поставщиками. нынешних Олимпийских игр.
Если у инвесторов есть очень специфическая потребность в инвестициях по несуществующим индивидуальным критериям, индексы S & P Доу-Джонса предлагают возможность создания пользовательских индексов, соответствующих их потребностям. Такие услуги используются трейдерами, инвесторами и управляющими фондами для структурированных продуктов, безрецептурных продуктов и других специализированных финансовых продуктов. Некоторые организации также получают индивидуальные индексы для рекламных целей.
Суть:
Индексы S & P Dow Jones предлагают большой выбор для торговли выбранными продуктами. Огромное количество предоставленных индексов позволяет инвесторам выбирать те, которые соответствуют их критериям. Тем не менее, инвесторы должны отметить, что индексные продукты представляют собой индивидуальные предложения и основаны на сложных расчетных механизмах. Также обратите внимание, что можно торговать на индексах через другие финансовые продукты, такие как фьючерсы, опционы, ETF и т. Д., Что добавляет еще один уровень сложности для торговых продуктов индекса. Важно понять лежащие в основе вычисления, определить зависимости и рассмотреть сценарии крайних случаев, прежде чем принимать какие-либо решения или инвестиционные решения.
