Содержание
- Основы процентных ставок
- Как рассчитываются тарифы
- Прогнозирование ставок Центрального банка
- Основные объявления
- Прогнозный анализ
- Когда происходит неожиданное изменение
- Суть
Наибольшим фактором, влияющим на валютный рынок, являются изменения процентных ставок, сделанные любым из восьми глобальных центральных банков.
Эти изменения являются косвенной реакцией на другие экономические показатели, наблюдаемые в течение месяца, и они могут потенциально сдвинуть рынок немедленно и с полной силой. Поскольку неожиданные изменения курса часто оказывают наибольшее влияние на трейдеров, понимание того, как прогнозировать и реагировать на эти волатильные движения, может привести к увеличению прибыли.
Ключевые вынос
- Рынки форекс отслеживают, как колеблются обменные курсы разных валютных пар. Одним из основных факторов, влияющих на эти обменные курсы, являются относительные различия в процентных ставках в каждой стране. Хотя процентные ставки часто можно прогнозировать с использованием экономических моделей, новости и неожиданные объявления могут иметь немедленное значение. влияние на курсы, которые, в свою очередь, влияют на цены FX.
Основы процентных ставок
Процентные ставки имеют решающее значение для дневных трейдеров на рынке форекс, поскольку чем выше норма прибыли, тем больше процентов начисляется на вложенную валюту и тем выше прибыль.
Конечно, риск в этой стратегии - колебание валюты, которое может резко компенсировать любые процентные вознаграждения. Хотя вы всегда можете купить валюты с более высоким процентом (финансируя их валютами с более низким процентом), такой шаг не всегда целесообразен.
Процентные ставки следует рассматривать с осторожностью, как и любой выпуск новостей о процентных ставках от центральных банков.
Как рассчитываются тарифы
Совет директоров каждого центрального банка контролирует денежно-кредитную политику своей страны и краткосрочную процентную ставку, по которой банки могут брать кредиты друг у друга. Центральные банки будут повышать ставки, чтобы обуздать инфляцию и снизить ставки, чтобы стимулировать кредитование и вводить деньги в экономику.
Как правило, вы можете иметь четкое представление о том, что будет решать банк, изучая наиболее важные экономические показатели; а именно:
- Индекс потребительских цен (ИПЦ) Потребительские расходы
Прогнозирование ставок Центрального банка
Вооружившись данными этих индикаторов, трейдер может составить оценку изменения курса. Как правило, по мере улучшения этих показателей экономика будет работать хорошо, и ставки либо нужно будет повысить, либо, если улучшение будет незначительным, оставить прежним. В то же время, значительное снижение этих показателей может предвещать снижение ставки для стимулирования заимствований.
Вне экономических показателей можно предсказать решение по ставке путем:
- Следите за важными объявлениями
Основные объявления
Крупные заявления лидеров центрального банка, как правило, играют жизненно важную роль в изменениях процентных ставок. Тем не менее, они часто упускаются из виду в ответ на экономические показатели. Всякий раз, когда совет директоров какого-либо из восьми центральных банков планирует выступить публично, он обычно дает представление о том, как банк рассматривает инфляцию.
Например, 16 июля 2008 года председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке дал свои полугодовые показания по денежно-кредитной политике перед Комитетом Палаты представителей. На обычной сессии Бернанке зачитывал подготовленное заявление о стоимости доллара США и отвечал на вопросы членов комитета.
Бернанке в своем заявлении и ответах был непреклонен в том, что доллар США находится в хорошей форме и что правительство намерено стабилизировать его, хотя опасения по поводу рецессии влияют на все остальные рынки.
За сессией заявления последовали трейдеры, и, поскольку она была позитивной, трейдеры ожидали, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки, что привело к краткосрочному ралли доллара в рамках подготовки к следующему решению по ставке.
Курс евро / доллар упал на 44 пункта за один час (хорошо для доллара США), что привело к получению прибыли в 440 долларов для трейдеров, которые действовали на объявлении.
Прогнозный анализ
Второй способ прогнозировать решения по процентной ставке - это анализ прогнозов. Поскольку изменения процентных ставок, как правило, ожидаются, брокеры, банки и профессиональные трейдеры уже будут иметь единую оценку относительно того, какой будет ставка.
Трейдеры могут взять четыре или пять из этих прогнозов (которые должны быть очень близки численно) и усреднить их для более точного прогноза.
Когда происходит неожиданное изменение курса
Независимо от того, насколько хороши исследования трейдера или сколько цифр они сократили до принятия решения по ставке, центральные банки могут неожиданно повысить или понизить ставку.
Когда это происходит, трейдер должен знать, в каком направлении будет двигаться рынок . Если произойдет повышение курса, валюта будет ценить, что означает, что трейдеры будут покупать. Если произойдет снижение, трейдеры, вероятно, будут продавать и покупать валюты с более высокими процентными ставками. Как только трейдер определил движение рынка, важно сделать следующее:
- Действуй быстро! Рынок имеет тенденцию двигаться с молниеносной скоростью, когда случается неожиданность, потому что все трейдеры соперничают за покупку или продажу (в зависимости от повышения или понижения) впереди толпы. Быстрые действия могут привести к значительной прибыли, если все сделано правильно. Следите за изменчивым изменением тренда . Восприятие трейдера имеет тенденцию управлять рынком при первом выпуске данных, но затем тенденция, скорее всего, продолжит свой первоначальный путь.
Следующий пример иллюстрирует вышеуказанные шаги в действии.
В начале июля 2008 года Резервный банк Новой Зеландии имел процентную ставку 8, 25% - один из самых высоких среди центральных банков. Курс был стабильным в течение предыдущих четырех месяцев, так как новозеландский доллар был горячим товаром для трейдеров, чтобы покупать из-за его более высокой нормы прибыли.
В июле, вопреки всем прогнозам, совет директоров банка снизил ставку до 8% на своем ежемесячном собрании. Хотя снижение на четверть процента кажется незначительным, форекс-трейдеры восприняли это как признак страха банка перед инфляцией и немедленно сняли средства или продали валюту и купили другие, даже если у этих других были более низкие процентные ставки.
Курс NZD / USD упал с 0, 7497 до 0, 7414 - всего 83 пункта, или пункта, за пять-десять минут. Те, кто продал только один лот валютной пары, получили чистую прибыль в размере 833 долларов за считанные минуты.
Так же быстро, как NZD / USD выродился, это было незадолго до того, как он вернулся к своей тенденции роста. Причина, по которой он не продолжил свободное падение, заключалась в том, что, несмотря на снижение ставки, у NZD все еще была более высокая процентная ставка (на уровне 8%), чем у большинства других валют.
В качестве дополнительного примечания важно прочитать фактический пресс-релиз центрального банка (после определения, произошло ли неожиданное изменение ставки), чтобы определить, как банк рассматривает будущие решения по ставке. Данные в выпуске часто вызывают новую тенденцию в валюте после того, как краткосрочные эффекты имели место.
Суть
Следить за новостями и анализировать действия центральных банков должно быть высоким приоритетом для трейдеров форекс. Поскольку банки определяют денежно-кредитную политику своего региона, курсы обмена валют имеют тенденцию двигаться. По мере изменения обменных курсов валют трейдеры имеют возможность максимизировать прибыль - не только путем начисления процентов по сделкам переноса, но и по фактическим колебаниям на рынке. Тщательный исследовательский анализ может помочь трейдеру избежать неожиданных движений и правильно реагировать на них, когда они неизбежно происходят.
