Процентные ставки - это стоимость заимствования денег. Они представляют то, что кредиторы зарабатывают для одалживания вам денег. Эти ставки постоянно меняются и различаются в зависимости от кредитора, а также вашей кредитоспособности. Процентные ставки не только поддерживают функционирование экономики, но и заставляют людей занимать, тратить и кредитовать. Но большинство из нас не задумывается о том, как они реализуются или кто их определяет.
В этой статье обобщаются три основные силы, которые контролируют и определяют процентные ставки.
Ключевые вынос
- Процентные ставки представляют собой стоимость заимствования денег и представляют собой то, что кредиторы зарабатывают за предоставление ссуд. Центробанки повышают или понижают краткосрочные процентные ставки для обеспечения стабильности и ликвидности в экономике. На долгосрочные процентные ставки влияет спрос на 10- и 30-летние казначейские векселя США. Низкий спрос на долгосрочные векселя ведет к более высоким ставкам, в то время как более высокий спрос ведет к более низким ставкам. Розничные банки также контролируют ставки на основе рынка, их бизнес-потребности и индивидуальные клиенты.
Краткосрочные процентные ставки: центральные банки
В странах, использующих модель централизованного банковского обслуживания, краткосрочные процентные ставки определяются центральными банками. Правительственные экономические наблюдатели создают политику, которая помогает обеспечить стабильные цены и ликвидность. Эта политика регулярно проверяется, поэтому предложение денег в экономике не слишком велико, что приводит к росту цен, или слишком мало, что может привести к падению цен.
В США процентные ставки определяются Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC), который состоит из семи управляющих Совета управляющих Федерального резерва и пяти президентов Федерального резервного банка. FOMC собирается восемь раз в год, чтобы определить ближайшее направление денежно-кредитной политики и процентных ставок. Действия центральных банков, таких как ФРС, влияют на краткосрочные и переменные процентные ставки.
Если разработчики денежно-кредитной политики захотят уменьшить предложение денег, они повысят процентную ставку, сделав ее более привлекательной для размещения средств и сократив заимствования у центрального банка. И наоборот, если центральный банк желает увеличить предложение денег, он снизит процентную ставку, что делает его более привлекательным для заимствования и траты денег.
Ставка фондов ФРС влияет на основную ставку - банки ставок берут с своих лучших клиентов, многие из которых имеют максимально возможный кредитный рейтинг. Это также ставка, которую банки взимают друг с другом за кредиты овернайт.
С 16 декабря 2008 года по 17 декабря 2015 года первичная ставка в США оставалась на уровне 3, 25%, когда она была повышена до 3, 5%.
Долгосрочные процентные ставки: спрос на казначейские обязательства
Многие из этих ставок не зависят от ставки фондов ФРС и вместо этого следуют за 10- или 30-летними доходами по казначейским обязательствам. Эти доходы зависят от спроса после того, как Министерство финансов США выставит их на торги. Снижение спроса приводит к высоким процентным ставкам. Но когда есть высокий спрос на эти ноты, это может снизить ставки вниз.
Эти ставки, как правило, ниже, чем у большинства возобновляемых кредитных продуктов, но выше, чем основная ставка.
Многие ставки сберегательного счета также определяются долгосрочными казначейскими векселями.
Другие ставки: розничные банки
Розничные банки также частично несут ответственность за контроль процентных ставок. Ссуды и ссуды, которые они предлагают, могут иметь ставки, которые изменяются в зависимости от нескольких факторов, включая их потребности, рынок и индивидуального потребителя.
Например, кто-то с более низким кредитным рейтингом может иметь более высокий риск дефолта, поэтому он платит более высокую процентную ставку. То же самое относится и к кредитным картам. Банки будут предлагать разные тарифы для разных клиентов, а также будут повышать ставку в случае пропущенного платежа, отклоненного платежа или других услуг, таких как перевод баланса и обмен валюты.
