Что такое дни для покрытия?
Дни покрытия, также называемые коротким соотношением, измеряют ожидаемое количество дней для закрытия выпущенных акций компании, которые были сокращены. Он измеряет выпущенные акции компании, которые в настоящее время укорочены, и делит их на среднедневной объем торгов, чтобы получить приблизительное время, выраженное в днях, для закрытия этих коротких позиций.
Понимание дней для покрытия
«Дни покрытия» рассчитывается путем взятия количества укороченных акций и деления этой суммы на средний дневной объем торгов для данной компании. Например, если инвесторы выкупили 2 миллиона акций ABC, а его среднесуточный объем составляет 1 миллион акций, то дни для покрытия составляют 2 дня.
Дней для покрытия = текущий короткий интерес ÷ средний дневной объем акций
«Дни покрытия» могут быть полезны для трейдеров следующими способами:
- Это может быть свидетельством того, как медвежьи или бычьи трейдеры относятся к той компании, которая может помочь в принятии будущих инвестиционных решений. Высокий коэффициент «дней до покрытия» может быть предвестником того, что не все хорошо с показателями компании. Это дает инвесторам представление о потенциальном будущем давлении покупателей. В случае ралли акций, короткие продавцы должны выкупить акции на открытом рынке, чтобы закрыть свои позиции. Понятно, что они будут стремиться выкупить акции по наименьшей возможной цене, и срочность выхода из их позиций может перерасти в резкие движения вверх. Чем дольше длится процесс обратного выкупа, на который ссылается метрика «дни для покрытия», тем дольше может продолжаться ралли цены, основанное исключительно на необходимости коротких продавцов закрывать свои позиции. Кроме того, часто может быть высокое соотношение «дней к покрытию» сигнализировать о возможном коротком сжатии. Эта информация может принести пользу трейдеру, стремящемуся получить быструю прибыль, покупая акции этой компании в преддверии ожидаемого события, которое действительно будет реализовано.
Ключевые вынос
- Дни покрытия, также называемые коротким соотношением, измеряют ожидаемое количество дней для закрытия выпущенных акций компании, которые были закорочены. Дни покрытия рассчитываются путем взятия количества укороченных акций и деления этой суммы на среднедневной объем торгов. для компании, о которой идет речь. Высокий коэффициент «дней до покрытия» часто может сигнализировать о потенциальном сокращении.
Процесс коротких продаж и дни для покрытия
Трейдеры, продающие короткие позиции, мотивированы верой в то, что цена ценной бумаги упадет, а короткая покупка позволяет им получить прибыль от этого снижения цены. На практике короткие продажи включают в себя заимствование акций у брокера, продажу акций на открытом рынке и выкуп акций для их возврата брокеру. Трейдер получает выгоду, если цена акций падает после заимствования и продажи акций, что позволяет инвестору выкупить акции по цене ниже, чем сумма, за которую проданы акции.
«Дни покрытия» представляют собой общее предполагаемое время, в течение которого все короткие продавцы, работающие на рынке, имеют определенную ценную бумагу для выкупа акций, которые были предоставлены им брокерской компанией.
Если ранее отстающие акции становятся очень оптимистичными, покупательское действие коротких продавцов может привести к дополнительному восходящему импульсу. Чем выше «дни для покрытия», тем сильнее может быть эффект восходящего импульса, который может привести к большим потерям для коротких продавцов, которые не в числе первых закрывают свои позиции.
