Компания перечисляет свою долгосрочную задолженность в своем балансе по обязательствам, как правило, в подразделе для долгосрочных обязательств.
Долгосрочные обязательства
Любые обязательства, которые компания берет на себя в течение периода времени, который продолжается после текущего операционного цикла или текущего года, считаются долгосрочными обязательствами. Долгосрочные обязательства могут быть финансовыми или операционными. Финансовые обязательства - это долговые обязательства, возникающие, когда компания привлекает денежные средства. Они включают конвертируемые облигации, векселя к оплате и облигации к оплате. Операционные обязательства - это обязательства, которые компания берет на себя в процессе ведения своей обычной деловой практики. Операционные обязательства включают обязательства по аренде капитала и обязательства по выплате пенсий работникам.
Оба типа обязательств представляют собой финансовые обязательства, которые компания должна выполнить в будущем, хотя инвесторы должны рассматривать их по отдельности. Обязательства по финансированию проистекают из обдуманного выбора финансирования, позволяющего понять структуру капитала компании и определить потенциальный доход в будущем.
Долгосрочные кредиты
Долгосрочная задолженность указана в разделе долгосрочных обязательств на балансе компании. Любое финансовое обязательство, предусматривающее погашение в течение периода времени, превышающего 12 месяцев, считается долговой задолженностью. В эти обязательства входят такие вещи, как долгосрочная аренда, традиционные кредиты для финансирования бизнеса и выпуски облигаций компании.
Финансовые отчеты
Финансовые отчеты фиксируют различные притоки и оттоки капитала для бизнеса. Эти документы представляют финансовые данные о компании эффективно и позволяют аналитикам и инвесторам оценить общую прибыльность компании и ее финансовое состояние. Для обеспечения преемственности финансовая отчетность подготовлена в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета или GAAP. Среди различных финансовых отчетов компании регулярно публикуются балансы, отчеты о прибылях и убытках, а также отчеты о нераспределенной прибыли и денежных потоках.
Бухгалтерский баланс
Баланс представляет собой сводную информацию об обязательствах, активах и собственном капитале компании в определенный момент времени. Три сегмента баланса помогают инвесторам понять сумму, вложенную в компанию акционерами, а также текущие активы и обязательства компании. В каждом из трех сегментов существует множество учетных записей, а также документация их соответствующих значений. Наиболее важные строки, отраженные в балансе, включают денежные средства, текущие активы, долгосрочные активы, текущие обязательства, долги, долгосрочные обязательства и собственный капитал.
Долг против капитала
Долгосрочный долг компании в сочетании с определенным краткосрочным долгом и привилегированным и обыкновенным акционерным капиталом образуют структуру капитала. Структура капитала относится к использованию компанией различных источников финансирования для финансирования операций и роста. Использование долга в качестве источника финансирования является относительно менее дорогостоящим, чем акционерное финансирование, по двум основным причинам. Во-первых, должники имеют предварительные требования в случае банкротства компании; таким образом, долг безопаснее и требует меньшего дохода. Это фактически означает более низкую процентную ставку для компании, чем ожидаемая от общего дохода акционеров, или TSR, на капитал. Вторая причина состоит в том, что долг является менее дорогостоящим, поскольку источник финансирования обусловлен тем фактом, что процентные платежи не облагаются налогом, что снижает чистую стоимость заимствований.
