Независимые запасы нефти и газа щедро вознаградили инвесторов в первом квартале 2019 года, так как Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) продолжала ограничивать поставки, а опасения по поводу замедления мировой экономики ослабли на фоне оптимизма по поводу прорыва в торговле между Соединенными Штатами и США. Китай был на горизонте.
Перенесемся на два месяца вперед, и опасения по поводу избыточного предложения наряду с эскалацией торговой напряженности между США и Китаем приводят к тому, что те же самые акции резко теряют популярность среди инвесторов. Если последней итерации ударов по тарифам между двумя крупнейшими экономическими сверхдержавами в мире было недостаточно для давления на цены на нефть, данные правительства США, опубликованные в среду, показали неожиданный рост запасов сырой нефти.
Нефть с промежуточной ценой на западный Техас в июле (F * CL.NYM) упала на 5, 7% вчера - самое резкое падение за один день в этом году - что привело к свободному падению котировок акций нефтегазодобывающих компаний на фоне распродажи. «Недавнее наращивание акций в сочетании со страхами перед глобальным экономическим спадом в настоящий момент приводит к тому, что рынок находится в режиме риска», - сказал CNN Business Райан Фитцморис, энергетический стратег в Rabobank.
Трейдерам, которые хотят позиционироваться для дальнейшего падения цены на нефть, следует следить за этими тремя игроками отрасли, которые пробили ниже уровня технической поддержки в ходе торговой сессии в четверг. Давайте рассмотрим каждую проблему более подробно и рассмотрим некоторые торговые тактики.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) занимается разведкой и добычей сырой нефти, природного газа и газовых жидкостей с операциями в США, Израиле и Западной Африке. Компания, базирующаяся в Хьюстоне, имеет чистые доказанные запасы примерно в 1, 9 миллиарда баррелей нефтяного эквивалента. Noble Energy опубликовала в первом квартале убытки в 9 центов на акцию, упустив ожидания аналитиков в 8 центов на акцию. Это сопоставимо с прибылью в 35 центов на акцию за квартал прошлого года. Производитель нефти и газа планирует сделать органические капитальные затраты от 675 до 750 миллионов долларов во втором квартале. По состоянию на 24 мая 2019 года акции Noble Energy имеют рыночную капитализацию в размере 10, 41 миллиарда долларов США, выплачивают дивидендную доходность 1, 78% и торгуются с повышением на 17, 27% с начала года (с начала года).
В середине апреля благородные акции выросли выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA), но не смогли удержаться выше популярного индикатора, поскольку цены на нефть начали отступать. На вчерашней торговой сессии акции пробили ниже линии восходящего тренда, которая восходит к минимуму медвежьего рынка в конце декабря. Движение произошло в самом тяжелом объеме за последние две недели, добавив уверенности в распродаже. Те, кто открывает короткую продажу, должны попытаться закрыть свою позицию около минимума 26 декабря в $ 16, 94. Ордер стоп-лосс может находиться выше максимума четверга или периода консолидации ранее в этом месяце на уровне $ 24, 65.
Девон Энерджи Корпорейшн (DVN)
Компания Devon Energy Corporation (DVN), расположенная в Оклахома-Сити, занимается разведкой, разработкой и добычей нефти и природного газа в Соединенных Штатах и Канаде. Энергетический гигант стоимостью 11, 28 миллиардов долларов США эксплуатирует около 12 900 скважин и имеет запасы на общую сумму 1 927 миллионов баррелей нефтяного эквивалента. Королевский банк Канады понизил акции Devon Energy до «секторальных показателей» с «превосходящего» в марте, сославшись на риск снижения рыночных ожиданий относительно запланированных продаж активов. Devon Energy торгуется с премией к своим конкурентам, с отношением цены к прибыли (P / E) 22, 8 по сравнению со средним по отрасли множителем 17, 9. Акции компании предлагают дивидендную доходность 1, 12% и доходность с начала года 20, 90% по состоянию на 24 мая 2019 года.
Стоимость акций Devon Energy окупила около 50% своих крутых убытков в четвертом квартале 2018 года за первые четыре месяца этого года. Тем не менее, хорошие времена внезапно закончились в четверг, когда акция убедительно пробилась ниже поддержки горизонтальной линии тренда, соединяющей несколько реакционных точек колебания. Те, кто совершают сделку, должны установить ордер на тейк-профит вблизи минимума колебания в конце декабря. Защитите торговый капитал, разместив стоп-ордер выше вчерашнего максимума в $ 28, 71. В качестве альтернативы, предоставьте больше места для маневра, установив остановку выше 50-дневной SMA.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co. (XEC) имеет рыночную капитализацию в 6, 39 млрд. Долларов США и работает как независимая компания по разведке и добыче нефти и газа, имеющая активы в основном в Оклахоме, Техасе и Нью-Мексико. Компания имеет совокупные доказанные активы в 591, 2 миллиона баррелей нефтяного эквивалента и долю в 2902 нефтяных и газовых скважинах. Прибыль компании на акцию в первом квартале (EPS) составила 1, 20 долл., Что не соответствует оценкам аналитиков на 17 центов или 12, 4%. Cimarex объясняет снижение производительности снижением цен на реализуемые товары. Нефтяные и газовые запасы дают 1, 17% и вернулись всего на 4, 56% за год, что ниже среднего показателя по отрасли и индекса S & P 500 на 1, 30% и 8, 02% соответственно по состоянию на 24 мая 2019 года.
С начала февраля акции Cimarex торгуются без изменений. За этот период цена несколько раз пыталась подняться выше 50-дневной SMA, но каждый раз не видела последующей покупки. В четверг продавцы разгрузили свои позиции, опустив акции на 6, 58% и опустившись ниже области двухмесячной консолидации / бокового дрейфа. Несмотря на значительное падение, индекс относительной силы (RSI) дает показания выше территории перепроданности, что дает цене достаточно места для продолжения нисходящего импульса, прежде чем охотники за сделками выйдут на рынок. Подумайте об использовании стратегии выхода, аналогичной акциям, которые обсуждались выше, путем банковской прибыли на капитуляции до минимума декабря. Сократите убытки, если цена развернется и закроется выше 50-дневной SMA.
StockCharts.com
