Экологические, социальные и государственные фонды (ESG) быстро набирают популярность среди инвесторов. В течение первого полугодия фонды США, которые фокусируются на факторах ESG при принятии инвестиционных решений, получили в общей сложности 8, 4 миллиарда долларов по сравнению с 5, 4 миллиардами долларов, собранными за весь 2018 год. По мнению ESG, это одна из самых быстрорастущих инвестиционных стратегий. в Банк Америки.
«В то время как общая сумма фондов ESG все еще находится на стадии становления, ESG была одной из самых быстрорастущих стратегий в последние годы», - написали аналитики банка в недавнем исследовании. «Среди умных бета-стратегий ESG AUM вырос с максимальной скоростью - 70% + CAGR за последние пять лет».
Что это значит для инвесторов
Среди наиболее избыточных акций в фондах ESG - Hanesbrands Inc. (HBI), Gap Inc. (GPS), Perrigo Co. Plc (PRGO), Альянс Дата Систем (ADS), Hologic Inc. (HOLX), Pentair Plc (PNR), IPG Photonics Corporation (IPGP), Xylem Inc. (XYL), Cummins Inc. (CMI) и Teleflex Inc. (TFX). По данным Bank of America, наиболее избыточные сектора в фондах ESG включают в себя технологии и материалы, в то время как самые низкие - в сфере энергетики, коммунальных услуг и услуг связи.
Инвесторы, желающие улучшить содержание ESG в своих портфелях, могут также рассмотреть некоторые из ведущих фондов ESG, определенных фирмой по управлению инвестициями Charles Schwab, в том числе Calvert Balanced A (CSIFX), iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE), SPDR MSCI EAFE Ископаемое топливо бесплатно ETF (EFAX), JPMorgan Equity A для развивающихся рынков (JFAMX) и RBC Emerging Markets Equity A (REEAX).
По мере того, как инвесторы становятся все более социально и экологически сознательными, а фонды ESG становятся все более популярными, стоит рассмотреть некоторые критические перспективы Некоторые утверждают, что фонды ESG обеспечивают низкую финансовую отдачу. Но таким критикам следует напомнить, что финансовые доходы - это еще не все. Некоторые инвесторы получают личное удовлетворение, зная, что их деньги идут на поддержку компаний, которые разделяют их ценности. Это само по себе положительное возвращение, даже если оно не финансовое.
Заглядывая вперед
С другой стороны, сторонники ESG утверждают, что социально ответственные и экологически устойчивые компании превзойдут компании, которые этого не делают. Компании, которые уклоняются от социальной и экологической ответственности, рискуют, за что они в конечном итоге заплатят, равно как и те, кто инвестирует в них. Вспомните скандал с выбросами Volkswagen. В долгосрочной перспективе, возможно, именно инвестор, заботящийся об устойчивом развитии, получит большие финансовые выгоды.
