Что такое функция плотности вероятности (PDF)?
Функция плотности вероятности (PDF) - это статистическое выражение, которое определяет распределение вероятности (вероятность результата) для дискретной случайной величины (например, акции или ETF) в отличие от непрерывной случайной величины. Разница между дискретной случайной величиной заключается в том, что вы можете определить точное значение переменной. Например, значение для переменной, например, цена акций, выходит за пределы двух десятичных знаков после десятичной (например, 52, 55), в то время как непрерывная переменная может иметь бесконечное число значений (например, 52, 5572389658…).
Когда PDF изображается графически, область под кривой будет указывать интервал, в который будет попадать переменная. Общая площадь в этом интервале графика равна вероятности появления дискретной случайной величины. Точнее, поскольку абсолютная вероятность того, что непрерывная случайная величина принимает любое конкретное значение, равна нулю из-за бесконечного набора возможных значений, значение PDF можно использовать для определения вероятности попадания случайной величины в определенный диапазон. ценностей.
Ключевые вынос
- Функции плотности вероятности - это статистическая мера, используемая для измерения вероятного результата дискретного значения, например, цена акции или ETF.PDF нанесены на график, обычно напоминающий кривую колокола, с вероятностью того, что результаты лежат ниже кривой.Дискретная переменная может быть измерена точно, в то время как непрерывная переменная может иметь бесконечные значения. PDF-файлы могут использоваться для измерения потенциального риска / выгоды от включения конкретной ценной бумаги / фонда в портфель.
Основы вероятностных функций плотности (PDFs)
PDF-файлы используются для оценки риска конкретной ценной бумаги, например, отдельной акции или ETF. Они обычно изображаются на графике, с нормальной кривой колокола, указывающей на нейтральный рыночный риск, и колоколом на обоих концах, указывающим больший или меньший риск / вознаграждение. Колокол на правой стороне кривой указывает на большую награду, но с меньшей вероятностью, в то время как колокол слева указывает на меньший риск и более низкую награду.
Инвесторы должны использовать PDF-файлы как один из многих инструментов для расчета общего риска / прибыли в игре в своих портфелях.
Пример функции плотности вероятности (PDF)
Как указывалось ранее, PDF-файлы являются визуальным инструментом, изображенным на графике на основе исторических данных. Нейтральный PDF является наиболее распространенной визуализацией, где риск равен вознаграждению по всему спектру. Кто-то, готовый пойти на ограниченный риск, будет ожидать только ограниченной прибыли и упадет с левой стороны кривой колокола ниже. Инвестор, готовый пойти на более высокий риск в поисках более высокой прибыли, окажется на правой стороне кривой колокола. Большинство из нас, ища среднюю доходность и средний риск, будут в центре кривой колокола.
