Что такое среднесуточный объем торгов (ADTV)?
Среднесуточный объем торгов (ADTV) - это среднее количество акций, торгуемых в течение дня по данной акции. Ежедневный объем - это количество акций, торгуемых каждый день, но его можно усреднить за несколько дней, чтобы определить средний дневной объем. Средний дневной объем торговли является важной метрикой, поскольку высокий или низкий объем торговли привлекает различных типов трейдеров и инвесторов. Многие трейдеры и инвесторы предпочитают более высокий среднесуточный объем торгов по сравнению с низким объемом торгов, поскольку при большом объеме легче входить и выходить из позиций. У активов малого объема меньше покупателей и продавцов, и поэтому может быть сложнее войти или выйти по желаемой цене.
Ключевые вынос
- Ежедневный объем торгов - это количество акций, торгуемых за день. Средний дневной объем торгов обычно рассчитывается за 20 или 30 дней. Рассчитайте средний дневной объем торгов, сложив объем торгов за последние X дней. Затем разделите итоговое значение на X. Например, суммируйте последние 20 дней объема торговли и разделите на 20, чтобы получить 20-дневный ADTV. Значительное увеличение объема означает, что что-то меняется в акции, что вызывает больший интерес. Это может быть медвежьим или бычьим, в зависимости от того, в каком направлении движется цена. Уменьшение объема показывает, что интерес снижается, но даже снижение объема полезно, потому что когда возвращается более высокий объем, часто также происходит сильный ценовой толчок.
Что говорит вам среднесуточный объем торгов (ADTV)?
Когда среднесуточный объем торговли (ADTV) резко увеличивается или уменьшается, это говорит о существенном изменении в том, как люди оценивают или рассматривают актив. Как правило, более высокий среднедневной объем торгов означает, что ценные бумаги более конкурентоспособны, имеют более узкие спреды и, как правило, менее волатильны. Акции имеют тенденцию быть менее волатильными, когда они имеют более высокие среднесуточные объемы торгов, потому что для того, чтобы повлиять на цену, нужно было бы совершать гораздо более крупные сделки. Это не означает, что акция с большим объемом не будет иметь больших дневных ценовых движений. В любой отдельный день (или в течение нескольких дней) любая акция может иметь очень большое движение цены, превышающее средний объем.
Среднедневной объем торгов является часто цитируемым показателем торговли ценными бумагами и прямым показателем общей ликвидности ценной бумаги. Чем выше объем торговли для ценной бумаги, тем больше покупателей и продавцов на рынке, что облегчает и ускоряет заключение сделки. Без разумного уровня рыночной ликвидности операционные издержки, вероятно, станут более высокими (из-за больших спредов).
Среднедневной объем торгов является полезным инструментом для анализа ценового действия любого ликвидного актива. Если цена актива ограничена диапазоном и происходит прорыв, увеличение объема имеет тенденцию подтверждать этот прорыв. Недостаток громкости означает, что прорыв может закончиться неудачей.
Объем также помогает подтвердить движение цены вверх или вниз. Во время сильных ценовых толчков вверх или вниз объем также должен увеличиться Если это не так, возможно, не будет достаточно интереса, чтобы продолжать толкать цену. Если интереса недостаточно, цена может откатиться.
Во время трендов откаты с низким объемом имеют тенденцию благоприятствовать цене, которая в конечном итоге снова движется в трендовом направлении. Например, в восходящем тренде объем часто будет расти, когда цена сильно растет. Если акция откатывается назад, а объем остается низким, это говорит о том, что продажный интерес невелик. Если цена снова начнет расти на более высоком объеме, это может быть благоприятной точкой входа, поскольку цена и объем подтверждают восходящий тренд.
Когда объем значительно выше среднего, это иногда указывает на кульминацию движения цены. Так много акций перешло в другие руки в определенной ценовой области, что, возможно, некому будет вмешаться и продолжать толкать цену в этом направлении. Резкие движения цены в сочетании с резким увеличением объема часто могут быть признаком скорого изменения цены.
Среднесуточный объем торгов (ADTV)
Пример использования среднесуточного объема торговли (ADTV)
Среднесуточный торговый объем (ADTV), используемый в торговом анализе. Investopedia
Внизу графика находится окно объема. Красные и зеленые столбцы отражают дневной объем, а черная линия - средний объем за 20 дней. Среднее меньше подвержено влиянию однодневных событий и является лучшим показателем того, растет или падает общий объем.
График показывает область сопротивления слева. Акция прорывается выше нее при увеличении объема, что помогает подтвердить рост и прорыв цены. После прорыва цена консолидируется, и объем довольно низкий, за исключением одного большого дня. Однако в целом средний объем снижается в течение всей консолидации / отката, что свидетельствует о небольшом давлении со стороны продавцов. Цена снова растет на сильном объеме, подтверждая очередной рост.
Цена пытается двигаться выше, но объем и цена не достигают цели. По мере того как цена начинает снижаться, объем увеличивается. Это указывает на сильное давление со стороны продавцов и на то, что цена может продолжить падать.
Разница между среднесуточным объемом торгов (ADTV) и открытым интересом
Объем иногда путают с открытым интересом. Средний дневной объем торгов - это среднее количество акций (рынок акций) или контрактов (рынок фьючерсов и опционов), которые переходят из рук в руки в день. Открытый интерес - это фьючерсный и опционный термин, который описывает количество открытых контрактов, которые еще не были закрыты. Два измерения совершенно разные. Объем - это общее количество контрактов, которые переходят из рук в руки. Открытый интерес измеряет количество транзакций, использованных для открытия или закрытия позиций, и, таким образом, отслеживает количество контрактов, которые остаются открытыми.
Ограничения использования среднесуточного объема торгов (ADTV)
Средний дневной объем торговли - это часто используемый показатель, который полезен для определения того, соответствует ли акция торговым параметрам инвестора или трейдера. АДТВ средняя, хотя. В любой конкретный день актив может отклоняться от среднего, производя значительно больший или меньший объем.
Среднее также может меняться со временем, поднимаясь, опускаясь или колебаясь. Поэтому регулярно следите за объемом и средним объемом, чтобы убедиться, что актив по-прежнему соответствует параметрам объема, которые вы хотите использовать в своей торговле.
Значительные изменения в объеме могут указывать на то, что что-то изменилось в активе, и эти изменения могут быть неблагоприятными или благоприятными. Том не скажет вам, что это, но даст понять, что могут потребоваться дальнейшие исследования или действия.
