Управление частным капиталом - это инвестиционная консультативная практика, которая включает в себя финансовое планирование, управление портфелем и другие агрегированные финансовые услуги для физических лиц, в отличие от корпораций, трастов, фондов или других институциональных инвесторов. С точки зрения клиента, управление частным капиталом - это практика решения или улучшения своего финансового положения и достижения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных финансовых целей с помощью финансового консультанта.
С точки зрения финансового консультанта, управление частным капиталом - это практика предоставления клиентам полного спектра финансовых продуктов и услуг, чтобы эти клиенты могли достичь определенных финансовых целей.
Ключевые вынос
- Управление частным капиталом в первую очередь полезно для состоятельных людей. Несколько типов учреждений, от крупных банков до небольших семейных офисов, обеспечивают управление частным капиталом. Частные управляющие активами обычно взимают небольшую плату, основанную на активах, находящихся под управлением.
Понимание управления частным капиталом
Некоторым частным лицам не хватает средств, времени или знаний для управления своими финансами. Поэтому они обращаются за советом к управляющим имуществом, которые специализируются на управлении финансами частных лиц, часто с высокими доходами (HNWI). У HNWI есть уникальные финансовые ситуации, которые требуют большей осмотрительности и более высокой степени активного управления.
HNWI требуют более целостного подхода к управлению инвестициями, чем многие финансовые консультанты. У HNWI могут быть проблемы с подоходным налогом, планированием имущества, управлением инвестициями и другими юридическими проблемами, которые требуют большего внимания и особого опыта, чем квалифицированные консультанты по инвестициям.
Типы частных управляющих
Услуги по управлению частным капиталом могут предоставляться банками и крупными брокерскими конторами, независимыми финансовыми консультантами или мультилицензированными портфельными менеджерами, которые ориентированы на состоятельных людей и семейные офисы.
Многие фирмы по управлению частным капиталом представляют собой небольшие группы в более крупных финансовых учреждениях, ориентированные на предоставление персонализированных услуг своим клиентам. Их главная цель - управлять активами своих клиентов и обеспечивать их для будущих поколений.
Эти группы часто имеют различных консультантов и экспертов, которые обеспечивают руководство по широкому спектру инвестиций, включая денежные средства, фиксированный доход, акции и альтернативные инвестиции. Они могут создать портфель активов, который соответствует толерантности инвесторов к риску, а также предоставляет возможность для роста.
Некоторые HNWI могут захотеть открыть семейный офис. Семейный офис предоставляет более широкий спектр услуг, предназначенных для удовлетворения потребностей HNWI. Семейные офисы предлагают полное финансовое решение, начиная от управления инвестициями и заканчивая благотворительными консультациями.
Существует два типа семейных офисов: офис на одну семью поддерживает одного состоятельного человека или семьи, в то время как более распространенный офис на несколько семей поддерживает несколько семей и отдельных лиц. Многосемейные офисы более распространены благодаря экономии за счет масштаба, что позволяет распределять расходы среди клиентов.
Как работает управление частным капиталом
Большинство частных фирм по управлению активами платные. Они взимают с своих клиентов процент активов под управлением. HNWI могут полагать, что у платных финансовых консультантов меньше конфликтов интересов, чем у традиционных комиссионных консультантов.
Привлеченные к работе советники могут подтолкнуть инвесторов к начальным и внутренним взаимным фондам загрузки, которые берут значительные комиссии, во многих случаях, не предлагая ничего лучше, чем фонды без нагрузки.
Технологические достижения позволили многим крупным финансовым консультантам предоставлять услуги в режиме онлайн по сниженным ценам. Несмотря на то, что многие инвесторы тяготеют к этим видам услуг, многие HNWI по-прежнему хотят более индивидуального подхода к своим финансам, даже с учетом дополнительных сопутствующих расходов.
