«Сжатие шортов» относится к сомнительной практике, в которой трейдер использует акции, которые были в значительной степени проданы, скупая большие блоки акций. Это приводит к росту цены акции и заставляет коротких продавцов пытаться купить акции, чтобы закрыть свои позиции и сократить свои потери. Однако, поскольку трейдер скупил большие блоки рассматриваемой акции, у коротких продавцов может быть очень трудно купить акции по цене, которую они предпочитают. Затем трейдер может продать акции отчаянным коротким продавцам с более высокой премией.
Сжимать шорты можно также с товарами, которые торгуются через фьючерсные контракты. В этом случае трейдеры будут занимать длинные позиции по фьючерсным контрактам с определенным товаром по низкой цене, а затем будут пытаться приобрести все предложение того же товара. Если трейдер был успешным, любой, кто занимал короткую позицию в фьючерсном контракте, должен был бы купить товар по более высокой цене, чтобы иметь возможность продать его по более низкой цене, что, безусловно, является неблагоприятным результатом для короткой позиции. сделка продажи.
Сжимать шорты очень сложно. Например, в 1970-х годах Нельсон Бункер Хант пытался выжать шорты на рынке серебра. В какой-то момент Хант и его партнеры приобрели более 200 миллионов унций серебра, что привело к росту цен на серебро с примерно 2 долларов за унцию в начале 1970-х годов до почти 50 долларов за унцию к 1980 году. К сожалению для Ханта, сохраняя мертвую хватку на Весь рынок очень сложный. В этом случае регуляторы решили положить конец манипуляциям Ханта, внедрив более высокие маржинальные требования и ограничив количество контрактов, которые может держать любой трейдер. В конце концов, схема Ханта потерпела неудачу, и он был вынужден объявить о банкротстве.
