Что такое внутридневное возвращение?
Внутридневной доход является одним из двух компонентов общего ежедневного дохода, генерируемого акцией. Внутридневная доходность измеряет доходность, генерируемую акцией в течение обычных торговых часов, на основе изменения ее цены с момента открытия торгового дня до его закрытия. Внутридневной доход и возврат овернайт вместе составляют совокупный дневной доход от акции, который основан на изменении цены акции от закрытия одного торгового дня до закрытия следующего торгового дня. Это также называется дневным возвращением.
Понимание внутридневного возвращения
Академические исследования показывают, что внутридневной доход является более значительным вкладом в общий доход, чем возврат за одну ночь. Это также говорит о том, что существует небольшая отрицательная корреляция между доходностью овернайт и внутридневной доходностью.
Внутридневная доходность особенно важна для дневных трейдеров, которые используют дневные колебания в акциях и на рынках для получения прибыли от торговли и редко оставляют позиции открытыми на ночь. Стратегии дневной торговли не так обычны для постоянных инвесторов, как это было до рецессии 2008-2009 гг.
Технический анализ и методы инвестирования, основанные на техническом анализе, часто используют внутридневные данные о цене и объеме для выработки стратегий, которые стремятся использовать модели в динамике безопасности, скользящих средних и уникальных циклах. Эмпирические исследования смешаны относительно эффективности технических стратегий, но поведенческая экономика и продвинутые количественные методы проливают свет на новые возможности.
Внутридневные возвраты ценных бумаг также способствуют ежедневным функциям, лежащим в основе маржинальных счетов, предлагаемых брокерскими компаниями, и обмену обеспечением между международными коммерческими и финансовыми организациями. В случае маржи, предоставляемой брокерской фирмой, если внутридневная доходность является существенной, они могут вызвать запрос маржи к клиенту (ам). Чтобы ограничить кредитный риск контрагента, коммерческие банки ежедневно обмениваются обеспечением - в зависимости от ценового поведения базовых ценных бумаг.
