Это может быть не традиционным, но восходящий тренд, который доминировал в технологическом секторе в течение последних нескольких лет, заставил инвесторов чувствовать, что все, к чему они прикасаются, превратится в золото. Возврат за последние 52 недели для некоторых из крупнейших имен в секторе составляет 50%, в то время как многие из названий средней и маленькой капитализаций намного выше. Ни один активный трейдер не будет оспаривать силу определенного восходящего тренда. Однако стоит отметить, что на ключевых технологических диаграммах появилось несколько красных флажков, что может быть ранним признаком предстоящего отката. (Для дальнейшего чтения см.: Что означает использование технического расхождения? )
Средняя реверсия и отрицательная дивергенция
Прежде чем мы взглянем на графики, важно понять две концепции внутри школы технического анализа: средняя реверсия и отрицательная дивергенция.
Во-первых, среднее восстановление - это идея, что цены в конечном итоге вернутся к долгосрочному среднему. Страх и жадность всегда будут отталкивать цену от среднего значения, и во времена эйфории рынка разрыв может быть довольно большим. Сторонники этой стратегии будут ждать, пока расстояние между ценой и долгосрочным средним станет достаточно большим, чтобы можно было получить значительную прибыль. Как только желаемый риск / вознаграждение будет достигнуто, трейдеры повернутся к техническим индикаторам, чтобы подтвердить возврат к долгосрочному уровню поддержки, такому как 50-дневная или 200-дневная скользящая средняя, и затем соответственно разместят свои сделки.
Во-вторых, отрицательная дивергенция возникает, когда цена базового актива и общего технического индикатора, такого как индекс относительной силы (RSI), движутся в противоположных направлениях. Хотя позиции входа и выхода не так ясны, это все еще является распространенным сигналом ослабления убежденности или импульса. (Для получения дополнительной информации, проверьте: Как использовать скользящее среднее для покупки акций .)
Теперь давайте посмотрим на графики.
Технология выбора SPDR Fund (XLK)
Восходящий тренд в технологическом секторе продолжается уже несколько лет. Как видно из графика фонда SPDR Technology Select, цена начала отходить от долгосрочной поддержки 50-дневной скользящей средней, которая последовательно поддерживала цену на попытках распродаж в прошлом., Расстояние от поддержки в сочетании с более низким показателем RSI говорит о том, что импульс может быть не таким сильным, как думают инвесторы, и что в картах может быть откат к $ 64, 63. (Подробнее см.: Скользящие средние .)
iShares Global Tech ETF (IXN)
Неудивительно, что графическая модель ETF iShares Global Tech выглядит практически идентично упомянутой выше. Этот график является примером из учебника о том, как скользящая средняя, такая как 50-дневная простая скользящая средняя, может последовательно выступать в качестве пола во время отката. Те, кто использует среднюю реверсию в своей стратегии, будут рассматривать отрицательную дивергенцию на RSI как признак ослабления импульса, а затем использовать слабость как триггер, чтобы сделать ставку на откат к долгосрочной средней. И наоборот, трейдеры будут искать покупки, когда цена приблизится к поддержке. При достаточном количестве повторений эта стратегия оказалась весьма прибыльной. (Для дальнейшего чтения, посмотрите: Простые скользящие средние выделяют тенденции .)
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsoft является одним из крупнейших холдингов обоих упомянутых выше фондов. Взглянув на таблицу ниже, вы можете увидеть, что настройки выглядят почти одинаково. Хотя основной тезис о торговле остается таким же, как указано выше, трейдеры могут захотеть использовать отрицательную дивергенцию и среднюю реверсию для торговли конкретными компаниями, а не группой, подобной той, которая обнаружена в ETF. Хотя специфический для компании риск выше, он все же может быть ценным методом генерации торговых идей с прибыльными доходами.
Суть
Технологический сектор торгуется в рамках одного из самых сильных трендов на публичных рынках. Как показано на графиках выше, похоже, что движение идет впереди себя, и сторонники теории среднего реверсии и отрицательной дивергенции, возможно, захотят сделать ставку на откат к основным уровням поддержки. (Для дальнейшего чтения, проверьте: Расхождения, Импульс и Скорость Изменения .)
