Информационный коэффициент измеряет избыточную доходность и риск по отношению к конкретному эталону. Он в основном используется для измерения производительности активного менеджера взаимного фонда. Посредством использования информационного соотношения инвестор может определить, насколько активный менеджер может превзойти эталонный тест, а также указать, сколько времени активный менеджер может превзойти эталонный тест. Низкий коэффициент информированности является сигналом того, что паевой инвестиционный фонд неэффективен и не должен рассматриваться как жизнеспособное вложение. Более высокое соотношение информации означает, что активный менеджер имел лучшую возможность превзойти эталонный тест - и в течение более длительного периода времени.
Если у взаимного фонда низкий коэффициент информации, это означает, что активный управляющий этим взаимным фондом либо не может генерировать избыточную или ненормальную доходность, либо не может приносить избыточную доходность в течение длительного периода времени. Если информационный коэффициент достаточно низок, это означает, что менеджер не смог произвести избыточную прибыль за любой промежуток времени.
Если информационный коэффициент взаимного фонда отрицателен, это означает, что взаимный фонд вообще не смог произвести никаких избыточных доходов. Информационное отношение менее 0, 4 означает, что взаимный фонд не может приносить избыточную доходность в течение достаточно длительного времени, чтобы взаимный фонд был хорошей инвестицией. Инвестор не должен инвестировать в паевой инвестиционный фонд с коэффициентом информации ниже 0, 4. Если информационное соотношение составляет от 0, 4 до 0, 6, оно считается хорошим вложением, а информационное соотношение между 0, 61 и 1 считается хорошим вложением.
