Wells Fargo & Co. (WFC) опубликует результаты в пятницу, и перспективы банка выглядят мрачными. Технический анализ предполагает, что акции могут упасть примерно на 7%, что приведет к падению акций на 20% по сравнению с январским максимумом.
Трейдеры опционов также настроены по-медвежьи, и к середине сентября акции падают примерно на 5, 5%. Перспективы банка также не выглядят особенно сильными по сравнению с некоторыми другими крупными банками, сообщившими результаты в конце этого месяца.
Медвежий Образец
Технический график предполагает, что акции могут упасть примерно до $ 52, 60 в ближайшие недели, основываясь на медвежьем техническом паттерне, называемом восходящим клином. Если акция упадет, как показывает модель, цена может упасть до технической поддержки на $ 52.60, прежде чем попытаться стабилизироваться. Количество дневного объема также уменьшалось в последние недели, что указывает на снижение убежденности среди быков. Индекс относительной силы также имеет тенденцию к снижению с момента достижения уровня перекупленности в конце января, что указывает на то, что бычьи импульсы выходят из акций.
Медвежьи ставки
Еще один предупреждающий знак для быков - большие медвежьи ставки в опционах, срок действия которых истекает 21 сентября. Стратегия длинных опционов - стратегия покупки как пута, так и колла - предполагает, что цена акции вырастет или упадет примерно на 7, 5% от страйк-цены $ 55, что делает акцию торговым диапазоном от $ 50, 80 до $ 59, 20. Но количество ставок, на которые акции упадут, перевешивает ставки на акции, которые вырастут на 4: 1, с примерно 33 000 контрактов на продажу. Покупателю только путов потребуется, чтобы акции упали на 5, 5% до 53, 40 долл., Чтобы безубыточно, если опционы держатся до истечения срока действия, потому что цена пута составляет около 1, 40 долл. За контракт.
Теплый рост
Аналитики ожидают, что прибыль банка вырастет примерно на 9% во втором квартале, а выручка, как ожидается, снизится на 2%. Сравните это с JPMorgan Chase & Co. (JPM), который, как ожидается, увеличит прибыль во втором квартале на 30%, или Citigroup Inc. (C), которая, как ожидается, сообщит о росте прибыли на 22%. Между тем, JPMorgan и Citigroup торгуют по одинаковым или более дешевым оценкам, чем Wells Fargo.
Прогноз на год для Wells Fargo не намного улучшается: доходы вырастут на 12%, а выручка, как ожидается, снизится примерно на 1%.
Трудно игнорировать быстрый рост, который Wells Fargo предлагает инвесторам по его текущей оценке, и отражение этого прогноза находится в технических графиках и ставках на опционы. Вероятно, потребуется большой успех и здоровый бизнес, чтобы переломить ситуацию с этими акциями.
