Акции выросли на прошлой неделе после того, как Министерство торговли Китая объявило, что оно приняло приглашение Соединенных Штатов возобновить торговые переговоры. Вице-министр торговли Китая Ван Шоувэнь встретится с заместителем министра внутренних дел США Дэвисом Малпассом. Встреча станет первой встречей высокого уровня с конца июня.
Хотя рынок позитивно отреагировал на новость, многие аналитики считают, что прорыв маловероятен, учитывая растущий разрыв в дисбалансе торговли и осознание того, что противостояние стало скорее политическим, чем экономическим. Ожидается, что Соединенные Штаты на этой неделе введут еще 16 миллиардов долларов тарифов на китайские товары, и Китай заявил, что он ответит этим мерам.
Хорошей новостью является то, что корпоративные доходы остались очень сильными. Согласно Earnings Insight от FactSet, около 80% компаний S & P 500 сообщили о положительном сюрпризе EPS, а более 70% сообщили о положительном сюрпризе продаж. Темпы роста смешанной прибыли достигли 24, 6% за квартал, что является вторым самым высоким темпом с третьего квартала 2010 года. (Более подробно см.: Фондовый рынок приближается к самому длинному бычьему пробегу в истории ).
К сожалению, большинство компаний S & P 500 (55) выпустили негативные рекомендации по EPS, в отличие от позитивных рекомендаций по EPS (19). Коэффициент P / E за 12 месяцев в 16, 6x также выше, чем пятилетнее среднее значение 16, 2x и 10-летнее среднее значение 14, 4x. Эти индикаторы предполагают, что акции могут увидеть некоторую коррекцию, особенно учитывая риск обострения торговой войны.
На следующей неделе трейдеры будут внимательно следить за несколькими ключевыми экономическими показателями, включая протоколы FOMC от 22 августа, заявки на пособия по безработице и продажи новых домов 23 августа, а также комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла от 24 августа. Ответ Китая на потенциальные американские тарифы 23 августа также будет внимательно следить за рынком, учитывая потенциал дальнейшего срыва торговли.
Широкий рынок остается ограниченным диапазоном
SPDR S & P 500 ETF (SPY) вырос на прошлой неделе в ценовом канале, который существует с начала апреля. Трейдерам следует ожидать движения вверх, чтобы повторно протестировать верхнюю линию тренда и сопротивление R1 на уровне 287, 39 долл. США, или движение вниз, чтобы повторно протестировать точку разворота и 50-дневную скользящую среднюю поддержку на уровне 278, 77 долл. США. Если посмотреть на технические индикаторы, индекс относительной силы (RSI) выглядит относительно нейтральным с показателем 59, 89, но дивергенция конвергенции скользящей средней (MACD) может привести к краткосрочному бычьему пересечению.
Промышленники оправились от поломок
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) отскочил от своей точки разворота и 50-дневной скользящей средней на $ 249, 43 на прошлой неделе, чтобы протестировать свои реакционные максимумы. Трейдерам следует ожидать прорыва от сопротивления линии тренда к сопротивлению R1 на уровне 259, 25 долл. США или пробоя этих уровней для повторного тестирования точек разворота и 50-дневной скользящей средней на уровне 249, 43 долл. США. Глядя на технические индикаторы, RSI выглядит немного высоким на 62, 79, но MACD может увидеть краткосрочный бычий кроссовер.
Техническая поддержка подхода к акциям
На прошлой неделе Invesco QQQ Trust (QQQ) опустился ниже к ключевой линии тренда и уровням поддержки 50-дневной скользящей средней на уровне 177, 33 доллара. Трейдерам следует ожидать пробоя этих уровней в сторону поддержки S1 на уровне 169, 77 долл. В сторону понижения или отскока для повторного тестирования сопротивления R1 на уровне 183, 03 долл. Что касается технических индикаторов, RSI выглядит нейтральным на уровне 52, 81, в то время как MACD в течение большей части месяца находился в боковом тренде.
Ключевой момент принятия решения о подходе к малым заглавным буквам
На прошлой неделе акции iShares Russell 2000 ETF (IWM) несколько выросли, но остались в узком торговом диапазоне внутри фигуры восходящего треугольника. Трейдерам следует ожидать прорыва от верхней линии тренда и сопротивления R1 на уровне $ 169, 86 или пробоя от нижней линии тренда, 50-дневной скользящей средней и поддержки точки разворота на отметке $ 166, 00. Глядя на технические индикаторы, RSI выглядит нейтральным на 55, 06, но MACD продолжает торговаться в боковом тренде.
