Акции полупроводникового оборудования сократили спрос на чипы в этом году, что привело к значительному росту рынка. В августе отраслевая группа World Semiconductor Trade Statistics прогнозировала, что мировой рынок полупроводников сократится на 13, 3% до 468, 8 млрд долларов в этом году на фоне экономической неопределенности, вызванной торговой войной между США и Китаем, Brexit и прохладным спросом на смартфоны.
Тем не менее, когда мы вступаем в последние несколько месяцев 2019 года, рынок полупроводников, похоже, находится на дна, так же, как думали многие руководители ведущих компаний-производителей микросхем, когда давали рекомендации в начале года.
Финансовые результаты, опубликованные Lam Research Corporation (LRCX) после заключительного звонка в среду, служат тому примером. Компания Fremont, расположенная в Калифорнии, сообщила, что прибыль в расчете на акцию (EPS) в первом квартале 2020 года составила 3, 18 доллара, что значительно превзошло ожидания Street в размере 3 доллара на акцию. Хотя выручка компании за период в 2, 17 млрд долларов упала на 7, 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, она по-прежнему превысила консенсус-прогнозы на 0, 7%.
Руководство отметило в ходе объявления о прибылях и убытках, что компания ожидает увидеть улучшения на рынке памяти, вызванные спросом со стороны технологии NAND, а также для облегчения условий избыточного предложения. В результате производитель чипов ожидает, что во втором квартале прибыль на акцию составит от 3, 60 до 4 долларов, что значительно выше предыдущих оценок аналитиков в 3, 16 доллара. По состоянию на 25 октября 2019 года акции Lam Research имеют рыночную капитализацию в 38, 47 миллиарда долларов, предлагают дивидендную доходность 1, 97% и почти на 100% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
С точки зрения графика, акция достигла более высоких максимумов и более низких минимумов за последние 10 месяцев, с ценой, консолидирующейся в узком диапазоне с начала сентября, чтобы сформировать восходящий треугольник - модель, которая указывает на продолжение в направлении тренда. Прибыль Лэма, превышающая ожидаемые, помогла разорвать разрыв в большом объеме торговли, что может вызвать дальнейшие покупки на основе импульса. Те, кто занимает длинную позицию, должны подумать о том, чтобы получить прибыль, используя трейлинг-стоп. Например, поднимите ордер под минимумом каждой новой свечи. Трейдеры, которые используют эту технику, установят начальный стоп ниже вчерашнего минимума в $ 251, 96.
StockCharts.com
Трейдеры также должны добавить Applied Materials, Inc. (AMAT) и KLA Corporation (KLAC) в свой список наблюдения. Каждая акция установила новый 52-недельный максимум на фоне благоприятного прогноза Лэма и находится в хорошем положении, чтобы прибавить прибыли перед их квартальными отчетами о доходах в следующем месяце.
Прикладные материалы, Inc. (AMAT)
Applied Materials предоставляет производственное оборудование, услуги и программное обеспечение для полупроводниковой промышленности через три бизнес-подразделения: Semiconductor Systems, Applied Global Services и Display and смежные рынки. Аналитики ожидают, что производитель оборудования для производства чипов опубликует прибыль на акцию в 4-м финансовом квартале в 76 центов при выручке в 3, 69 млрд. Долл., Что отражает снижение в годовом исчислении (YOY) на 8, 08% и 21, 65% соответственно. Заглядывая вперед, ожидается, что продажи компании в 2020 году увеличатся на 8%. Торгуясь чуть выше 55 долларов, имея рыночную капитализацию в 49, 45 миллиарда долларов и предлагая дивидендную доходность 1, 66%, акции в этом году выросли на 70%, опередив в среднем по отрасли полупроводникового оборудования и материалов на 4, 38% на 25 октября 2019 года.
В течение 2019 года цена акций компании, производящей микросхемы, постоянно росла, при этом было зафиксировано лишь несколько незначительных откатов к 50-дневной простой скользящей средней (SMA). В четверг акция поднялась выше трехмесячного восходящего треугольника на уровне выше среднего, установив новый 52-недельный максимум на уровне $ 55, 12. Активные трейдеры, которые ожидают продолжения тренда, должны фиксировать прибыль при движении до максимума марта 2018 года на уровне 60, 62 долл. США и ограничивать нисходящее движение стоп-лоссом, размещенным чуть ниже верхней линии тренда треугольника.
Корпорация KLA (KLAC)
Корпорация KLA производит решения по управлению процессами и управлению доходами для полупроводниковой промышленности. Уолл-стрит ожидает, что производитель микросхем в Милпитасе, штат Калифорния, получит скорректированную прибыль в размере 2, 20 долл. На акцию за квартал сентября 2019 г., что указывает на снижение в годовом исчислении на 10, 6%. Следите за неожиданностью прибыли, учитывая, что фирма превзошла итоговые прогнозы за последние четыре квартала подряд. Что касается доходов, аналитики прогнозируют, что показатель составит 1, 35 млрд долларов, что означает рост в годовом исчислении на 23, 6%. Между тем, Street ожидает, что выручка и выручка компании вырастут соответственно на 13% и 5% в 2020 и 2021 годах. По состоянию на 25 октября 2019 года акции KLA Corporation имеют рыночную стоимость в 26, 74 млрд долларов и выросли на 90%. C НАЧАЛА ГОДА НА СЕГОДНЯШНИЙ ДЕНЬ. Инвесторы также получают дивидендную доходность 1, 88%.
Помимо 21% -ного восстановления в мае, вызванного запретом администрации Трампа на американские производители микросхем, ведущие бизнес с китайским телекоммуникационным гигантом Huawei Technologies, акции KLA продолжают демонстрировать впечатляющий рост. Акции подскочили более чем на 6% в четверг на сессии с пятимесячной линии тренда, которая хорошо сочетается с 200-дневной SMA. Учитывая, что цена находится на 52-недельном максимуме за все время, пусть прибыль растет, используя быстрый период 10-дневной SMA в качестве трейлинг-стопа. Например, выходите из позиций, когда цена закрывается ниже скользящей средней. Установите начальный стоп-ордер ниже минимума 23 октября, чтобы защитить себя от внезапного разворота.
StockCharts.com
