Группа стран, известных как страны БРИК, состоит из Бразилии, России, Индии и Китая. Термин был придуман 10 лет назад управляющим активами Goldman Sachs Джимом О'Нилом в экономическом отчете под названием «Создание лучших глобальных экономических БРИК». В докладе прогнозируется, что, если четыре страны БРИК продолжат свои темпы роста, они станут гораздо большей частью мировой экономики в течение десятилетия. Оптимистичный сценарий О'Нила прогнозировал увеличение их совокупной доли ВВП с 8% до 14%. Их фактическая доля выросла до 19%.
Этот быстрый рост привлек внимание инвесторов, стремящихся диверсифицировать и расширять свои портфели, перераспределяя риски. В этой статье рассматриваются некоторые из наиболее популярных инвестиционных инструментов, доступных в настоящее время.
Что такое развивающаяся рыночная экономика?
Биржевые фонды БРИК (ETF)
- SPDR S & P BRIC 40 ETF (BIK) использует пассивный подход к управлению, чтобы отразить эффективность Индекса BRIC 40 Standard & Poor's. Фонд BRIC Guggenheim ETF (EEB) инвестирует в компании, чтобы тщательно отслеживать Индекс BRIC Select ADR Банка Нью-Йорка. Индексный фонд MSCI BRIC iShares (BKF) ищет инвестиции, которые отслеживают эффективность индекса MSCI BRIC.
Специфичные для страны ETF
Бразилия - Бразильский индексный фонд iShares MSCI (EWZ) инвестирует в достижение результатов по общему бразильскому рынку акций, измеряемого Бразильским индексом MSCI.
Россия - векторы рынка Россия ETF Trust SBI (RSX) обычно инвестирует не менее 80% своих средств в российские депозитарные расписки, чтобы точно отслеживать индекс DAXglobal Russia +.
Индия - Invesco India Portfolio (PIN) инвестирует в тщательное отслеживание Индус Инд Индии.
Китай - ETF Guggenheim China Small Cap стремится отслеживать показатели AlphaShares China Small Cap Index.
Другие специфичные для страны варианты включают: IQ Южная Корея ETF (SKOR), Индекс Investable Market Fund (EWW) iShares MSCI, EFShares India, индекс Южной Кореи (EWY) iShares MSCI и векторы рынка Бразилия Маленькая шапка ETF (BRF).
Фонды развивающихся рынков
Есть фонды, которые инвестируют в БРИК, а также в другие страны с развивающейся экономикой. Фонд Vanguard MSCI Emerging Markets (VWO) и Фонд индексов Vanguard Emerging Markets (VEIEX) пассивно инвестируют, чтобы соответствовать показателям MSCI Emerging Markets. В топ-10 холдингов входят акции из Южной Кореи, Тайваня, Китая, Бразилии, России и Мексики.
- Фондовый фонд T. Rowe Price для развивающихся рынков (PRMSX) стремится к увеличению капитала путем инвестирования в развивающиеся рынки. В топ-10 холдингов входят акции из Китая, Южной Африки, Южной Кореи, Бразилии и Мексики. Фонд Нового мира Американских фондов (NEWFX) инвестирует в акции компаний и долговые ценные бумаги с большим риском для развивающихся стран. Фонд развивающихся рынков Абердина (ABEMX) инвестирует в акции развивающихся рынков, депозитарные расписки и конвертируемые ценные бумаги для долгосрочного прироста капитала. Фонд малой капитализации Wasatch Emerging Markets (WAEMX) инвестирует не менее 80% чистых активов в компании с рыночным капиталом менее 3 млрд. долл. США в долгосрочной перспективе прирост капитала.
рост
О'Нил из Goldman считает, что Южная Корея, Турция, Мексика и Индонезия готовы к росту, который соответствует уровню стран БРИК. Это не включает денежные переводы. На самом деле, он прогнозирует, что к концу этого десятилетия совокупность всех этих стран приведет к тому, что объем производства достигнет уровня G7. Это удвоило бы их текущий ВВП примерно на 13 триллионов долларов, предполагая несколько более низкие темпы роста. Однако если бы все они росли такими же темпами, как и в последнее десятилетие, они выросли бы еще на 7 триллионов долларов.
О'Нил ожидает замедления в Китае и вероятного ускорения в Индии. В недавнем политическом сдвиге правительство Индии разрешило большинство иностранного владения местным бизнесом. Это может привлечь крупных глобальных ритейлеров, стремящихся извлечь выгоду из огромной, неиспользованной демографической ситуации.
Джон Браун из Euro Pacific Capital предсказывает потенциальное столкновение валютных систем и банков, поскольку страны БРИК в настоящее время привлекают 53% мирового инвестиционного капитала. БРИК планируют создать свой собственный банк, который мог бы бросить вызов доминированию МВФ и Всемирного банка в быстро развивающихся странах. Это привело бы к обесцениванию валют западных стран-должников, таких как США, и валют, поддерживаемых странами с растущей индустриальной экономикой, высокими нормами сбережений и огромными резервами. Браун считает, что страны БРИК представляют собой серьезную проблему для доллара США как мировой резервной валюты.
Что такое центральные банки?
Суть
Хотя удобно объединять страны в категории, страны БРИК имеют мало общего. С точки зрения инвестирования разумнее покупать фонды для конкретных стран и создавать собственный портфель на развивающихся рынках. Темпы роста Китая, по-видимому, замедляются, в то время как в следующем десятилетии Индия, похоже, готова к росту. Если вы покупаете фонд BRIC или фонд для развивающихся рынков, проверьте вес инвестиций по странам, чтобы убедиться, что вы получаете необходимую прибыль.
Помимо стран БРИК, другие страны, которые следует рассмотреть, это Мексика, Турция, Индонезия, Южная Корея, Чили и Южная Африка. Некоторые фонды, которые охватывают широкий спектр таких стран: ETF (FRN) Пограничных рынков Гуггенхайма, ETF развивающихся стран Ближнего Востока и Африки (GAF) SPDR S & P, Индекс фондов развивающихся рынков MSCI Inc (EEM) и портфель Invesco MENA Frontier стран (MNA)). Как всегда, сделайте свое собственное исследование, прежде чем делать какие-либо инвестиции.
