Что такое инвестиционная пирамида
Инвестиционная пирамида - это портфельная стратегия, которая распределяет активы в соответствии с относительным уровнем риска инвестиций. Нижняя часть пирамиды состоит из инвестиций с низким уровнем риска, средняя часть состоит из инвестиций в рост, а верхняя часть - из спекулятивных инвестиций. Риск инвестиций определяется дисперсией доходности инвестиций, или вероятностью того, что инвестиции уменьшатся в значительной степени.
Объяснение пирамиды инвестиционного риска
НАРУШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПИРАМИДЫ
Стратегия инвестиционной пирамиды создает портфель с инвестициями с низким уровнем риска в качестве основы, долевыми ценными бумагами признанных компаний в качестве середины и спекулятивными ценными бумагами в качестве верха. База (самая широкая часть пирамиды) будет содержать государственные облигации и ценные бумаги денежного рынка, акции будут составлять середину пирамиды, а затем вершиной будут опционы и фьючерсы. Таким образом, чем выше вы поднимаетесь по пирамиде, тем больше риск и потенциальный доход.
Пример инвестиционной пирамиды
Например, Гарольд обратился к своему финансовому советнику за советом о том, как позиционировать свой портфель. Советник предположил, что исходя из целей Гарольда, толерантности к риску и временного горизонта, он должен принять стратегию инвестиционной пирамиды. Советник предложил, чтобы Гарольд вложил 40-50% своего портфеля в облигации и ценные бумаги денежного рынка, 30-40% в акции, а остальные - в спекулятивные позиции, такие как деривативы и фьючерсы.
