Сталь и промышленный металл в декабре взлетели до многомесячных и многолетних максимумов, сообщив о своих сильнейших достижениях в 2017 году в связи с быстрым подъемом меди до четырехлетнего максимума. Это бычье действие предвещает хорошие перспективы для 2018 года, но основные инструменты сейчас перекуплены и нуждаются в консолидации, которая вытряхивает слабые руки, одновременно готовя почву для дополнительного роста в ближайшие месяцы.
Высокие инфляционные ожидания способствуют этому резкому росту, а также росту оптимизма в отношении того, что Белый дом и Республиканский конгресс вскоре примут крупный пакет инфраструктуры США. Бычьи данные по ВВП Китая усиливают эту гармоническую конвергенцию, увеличивая вероятность того, что глубокие минимумы 2016 года отмечают циклические падения в преддверии долгосрочных тенденций к повышению, которые в конечном итоге могут достичь новых максимумов.
SPDR S & P Metals and Mining ETF (XME) достиг трехлетнего максимума 77, 44 долл. США в 2011 году и резко упал, получив поддержку в 32 долл. США в 2013 году. Отскок в 2014 году остановился на более низком максимуме, что привело к пробою медвежьего 2008 года. Рыночный минимум в ноябре 2015 года, при этом давление продавцов продолжается до исторического минимума января 2016 года - 11, 38 доллара. Через три месяца он восстановил сломанную поддержку, сигнализируя о потенциальном долгосрочном дне.
Рост в феврале 2017 года остановился на сломанном минимуме 2013 года, что привело к округлой коррекции, которая поддерживала 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), в то время как рост к концу года преодолел этот барьер и почти достиг уровня восстановления Фибоначчи 0, 786. 2014 в 2016 году спад. Эта ценовая зона выступает в качестве последнего барьера перед форсированным ралли, которое должно достичь середины 40-х годов, что повышает шансы на откат в первом квартале и консолидацию, которая может протестировать новую поддержку на уровне 33, 50 долларов. (Подробнее см.: Инвестиции в рынки металлов .)
Акции Freeport-McMoRan Inc. (FCX) достигли максимума 2008 года в нижних $ 60 в январе 2011 года, завершив разворот в форме буквы V, и были проданы в поддержку в верхних $ 20. Этот уровень удерживался в пробое 2014 года, которое ускорилось в течение 2015 года, упав до 15-летнего минимума в январе 2016 года. Через несколько месяцев он поднялся до середины подростка и остановился, войдя в неглубокий восходящий канал, который проверил пробой. поддержка на минимуме января 2015 года - $ 15, 43.
Акция взорвалась от поддержки канала в декабре, выросла до конца года и сейчас торгуется около 1, 5 пунктов под сопротивлением канала. Этот барьер также отмечает 200-месячный EMA, сигнализируя об ограничении роста и неблагоприятном вознаграждении: риск для новых длинных позиций. Эта ценовая структура также предполагает, что ралли остановится на уровне или около 20 долларов, что приведет к промежуточной коррекции, которая может предложить историческую возможность покупки, если она достигнет ценовой зоны от 15 до 16, 50 долларов.
Акции United States Steel Corporation (X) достигли исторического максимума в 196 долларов в 2008 году и упали на мировых рынках во время экономического краха. Он достиг дна на уровне 16, 66 долл. В марте 2009 года, и этот уровень удержал его до уровня пробоя в сентябре 2015 года, который достиг самого низкого минимума с начала текущего воплощения сталелитейного завода в 1991 году. Он восстановил сломанную поддержку во второй половине 2016 года и развернулся в феврале 2017 года на уровне 200 месячное сопротивление EMA в середине 30-х годов.
Акции опубликовали более высокий минимум на $ 18, 55 в мае 2017 года и снова выросли, ускорив рост в декабре вместе с другими промышленными металлами. В настоящее время ралли достигло двух пунктов после восстановления 0, 786 на 37 долл., Что указывает на ограниченный потенциал роста и растущие шансы на откат, который может подорвать психологическую поддержку около 30 долл. Длинная позиция, расположенная вокруг этого уровня, может выиграть от быстрого восстановления и возможного прорыва выше семилетней линии снижения с сопротивлением, в настоящее время сосредоточенным около $ 39. (Подробнее см.: Топ-4 стальных запасов на 2018 год .)
Суть
Сильное ценовое движение в декабре в секторе промышленных металлов предсказывает завышенную доходность к 2018 году, но сейчас ралли приближается к сопротивлению, которое должно вызвать многонедельные откаты и тесты новой поддержки. (Для дополнительного чтения, проверьте: Использование базовых металлов в качестве экономического показателя .)
