Акции Starbucks Corporation (SBUX) в пятницу резко снижаются после того, как компания превзошла прогнозы EPS в первом финансовом квартале на пенни, в то время как ожидания по доходам упали более чем на 100 миллионов долларов. Глобальные сопоставимые продажи увеличились всего на 2%, в то время как операционная маржа сократилась, что вызвало опасения, что у компании будут проблемы с достижением целей роста в следующем году. Первоначальное снижение привело к пятинедельному минимуму акций, пробив промежуточную поддержку 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) впервые с ноября.
За последние пять месяцев акции значительно выросли, поднявшись до уровня сопротивления 2015 и 2017 годов в середине 60-х годов. Распродажа отмечает третий отказ на этих уровнях, увеличивая вероятность того, что акция вырастет в долгосрочную модель, которая в конечном итоге приведет к серьезному спаду. Исключительно слабое накопление в этот период добавляет вес медвежьему сценарию, когда многие учреждения предпочитают рисковать своим капиталом в других местах.
Долгосрочная диаграмма SBUX (1992 - 2018)
В июне 1992 года акции компании стали публично торгуемыми по 36 центам, а спустя два года выросли чуть выше доллара. Повышение минимума 1995 года до 69 центов стало трамплином для мощного продвижения в новом тысячелетии, вызвав три раскола акций и сбив с толку консервативных аналитиков с его траекторией быстрого роста. Фактически, многие так называемые эксперты того времени умоляли инвесторов избегать акций, которые, по их мнению, быстро исчерпали возможности роста.
Акции Starbucks достигли отметки чуть выше 6, 00 долларов в ноябре 2000 года, построили небольшую двойную вершину в 2001 году и рухнули, упав до 3, 37 доллара после атак 11 сентября. Этот минимум ознаменовал возможность покупки в преддверии восходящего тренда, который продемонстрировал впечатляющий рост на бычьем рынке в середине десятилетия, остановившись на уровне около 20 долларов в 2006 году. В четвертом квартале 2007 года он снова обвалился, вступив в основной нисходящий тренд, который достиг однозначных цифр. во время экономического коллапса 2008 года.
Последующая волна восстановления поднялась до максимума 2006 года в 2012 году, породив тенденцию, которая вызвала многочисленные волны покупок до максимума октября 2015 года на уровне 64 долларов. Ценовое действие с тех пор перешло в изменчивый торговый диапазон, ограниченный поддержкой около 50 долларов и сопротивлением в середине 60-х. В июне 2017 года акции быстро поднялись до максимума 2015 года, но ралли развернулось всего на 87 центов выше этого уровня, усилив барьер, который может оказаться непроницаемым в следующем десятилетии. (Для получения дополнительной информации см.: Если вы инвестировали сразу после IPO Starbucks .)
Краткосрочная диаграмма SBUX (2015 - 2018)
Сетка Фибоначчи, растянутая по всему торговому диапазону, который начался во время крушения мини-вспышки в августе 2015 года, организует хаотическое движение цены. Четыре спада в течение этого периода удержали восстановление.382, в то время как распродажа в ноябре 2016 года нашла поддержку на уровне 50%. Вторичная линия сопротивления организована на уровне около 60 долларов, при этом пробой вызвал быстрый спад до минимума 50 долларов. Этот сценарий может разворачиваться снова, предсказывая, что спад после получения прибыли будет длиться как минимум несколько недель.
Балансовый объем (OBV) превысил цену в четвертом квартале 2015 года, начав агрессивную волну распространения, которая в августе 2017 года опубликовала серию более низких максимумов и более низких минимумов. Рост в 2018 году отодвинул желающих покупателей в сторону, но Индикатор не смог достичь пика июня 2017 года, пробив еще один более низкий максимум. В свою очередь, агрессивные сигналы продажи теперь будут прорываться, если OBV упадет до минимума декабрьского колебания.
Первоначальное снижение свалило акцию в 200-дневную EMA, что может вызвать краткосрочный отскок. Уровень 60 долларов в настоящее время выступает в качестве основного сопротивления, поскольку короткие позиции на продажу вблизи этого уровня генерируют выгодное вознаграждение: риск. И наоборот, пробой декабрьского минимума на уровне 57, 05 долл. США также нарушил бы 200-дневную поддержку ЕМА, что повысило бы шансы на снижение, которое тестирует глубокие минимумы прошлого года.
Суть
Starbucks упал более чем на 5% после получения прибыли и сейчас тестирует поддержку на уровне около $ 57. Пробой может завершить следующую стадию в долгосрочной структуре, которая приведет к значительному снижению в ближайшие годы. (Для дополнительного чтения, посмотрите: Starbucks как пример модели цепочки создания стоимости .)
