Coca-Cola Co. (KO) выросла на 11% за последний месяц, так как инвесторы спасаются бегством в условиях повышенной волатильности рынка. Согласно техническому анализу, это ралли может скоро закончиться, и в краткосрочной перспективе акции упадут на 7%.
Оценка Coca-Cola - большая проблема. Он торгуется в верхней части своего исторического диапазона и значительно выше средней оценки S & P 500. Эта богатая цена делает акции уязвимыми, так как аналитики бреют темпы роста прибыли в следующем году.
Данные KO по YCharts
Overbought
Диаграмма показывает, что акция поднялась до верхней границы многолетнего торгового диапазона, начиная с 2013 года. За последние 5 лет акция отступала каждый раз, когда акция достигала верхней части диапазона. Если акции упадут, следующий уровень технической поддержки будет стоить $ 46, 50.
Другим отрицательным признаком является индекс относительной силы, который достиг уровня перекупленности.
завышенный
Как указано, прирост акций увеличил коэффициент PE 2019 до 22, 3, что значительно выше, чем 16 PE для S & P 500. Он также находится на верхнем уровне исторического диапазона Coke, начиная с 2015 года.
Основные данные диаграммы от YCharts
Замедление роста
Многократное расширение происходит в то время, когда аналитики понижают свои оценки прибыли для компании на 2019 год. С конца октября оценки роста прибыли в следующем году упали до 6, 6% с 7, 4%. На основе PE это означает, что инвестор платит более чем втрое прогнозируемый рост компании, коэффициент PEG составляет 3, 4. Это далеко от сделки.
Это может сделать недавнее ралли Coca-Cola подозрительным, поскольку инвесторы ищут защиту в акциях с более низкой бета-активностью и волатильностью. Кока-кола не привлекает инвесторов из-за ее сильного роста. Поэтому, как только более широкий рынок стабилизируется, акции могут отступить.
