Что такое короткий золотой ETF?
ETF с коротким золотом - это биржевой фонд, который стремится получить прибыль от неблагоприятных изменений в цене на золото. ETF с коротким золотом также можно назвать ETF с обратным золотом или ETF с золотым медведем.
Напротив, «золотой бык» относится к инвестору, который считает, что цены на слитки золота и фьючерсы на золото будут расти, и инвестирует соответственно.
BREAKING DOWN Короткий золотой ETF
Короткие золотые ETFs используют фьючерсные контракты, чтобы получить доступ и предоставить синтетическую короткую позицию в слитках золота. Каждый день цена короткого золотого ETF корректируется на -100% от ежедневного процентного изменения стоимости золота. Кроме того, цена золота короткого золотого ETF может основываться на стоимости индекса золота, физического золота, фьючерсных контрактов на золото или акций золотодобывающей отрасли. Инвесторы покупают ETF с коротким золотом, если ожидают снижения цены на золото.
Некоторые инвесторы пересматривают свои инвестиции перед лицом неопределенных или нестабильных рынков, предпочитая золото вместо акций или облигаций. Исторически сложилось так, что золото имеет низкую положительную или низкую отрицательную корреляцию с традиционными классами активов. Золото имеет тенденцию сохранять свою стоимость в условиях волатильности рынка и используется некоторыми инвесторами в качестве хеджирования от таких факторов, как инфляция или колебания экономики.
По этим причинам золото часто считается безопасной инвестицией. Некоторые инвесторы, тем не менее, могут пойти на противоположный подход и сделать ставку на золото, открыв короткую позицию.
Стратегии торговли золотыми ETFs
Когда оптимизм и сильный экономический рост преобладают на рыночных условиях, и когда инвесторы имеют сильный аппетит к акциям, это может быть отличным временем для рассмотрения короткого золотого ETF. И наоборот, если настроения инвесторов становятся пессимистичными, увеличивая спрос на безопасные активы, такие как золото и другие товары, неразумно инвестировать в короткие золотые ETF.
Стратегии ETF позволяют инвесторам обменивать краткосрочные тактические возможности. Тем не менее, эти продукты больше подходят для людей с высокой степенью риска.
- Короткие золотые ETF могут иметь значительные различия в размере кредитного плеча, также известного как увеличение, которое они несут. Эта величина увеличения включена в их описания и отображается как -1x, -2x или -3x. InverseETF используют производные инструменты, поскольку они стремятся получить прибыль от снижения базового актива. Эти обратные ETFs обычно перебалансируются ежедневно.
Трейдеры должны понимать, что обратные и заемные продукты не подходят для долгосрочных инвесторов, которые покупают и держат. Сложные эффекты ежедневного перебалансирования создают расхождения между показателями ЕФО и показателями базового индекса. Это отклонение необычайно велико в периоды высокой волатильности.
