Обмены иностранной валюты (форекс) постоянно проходят по всему миру через внебиржевые рынки. Пространство без границ позволяет беспрепятственный доступ. Например, австралийский трейдер может торговать в евро и японской иене (EURJPY) через брокера из США, несмотря на географические границы.
Спекулятивные торги на розничном рынке форекс продолжают расти. В результате могут появиться посредники (банки или брокеры), которые участвуют в финансовых нарушениях, мошенничестве, непомерных расходах, скрытых платежах и рисках, связанных с высоким уровнем левереджа или другими плохими методами. Торговля через Интернет и мобильные приложения обеспечивает плавные торговые процессы, но они также увеличивают риск непризнанных сайтов, которые могут неожиданно закрыться и скрыться с деньгами инвесторов. Правила гарантируют, что такой практики избегают. Правила направлены на защиту индивидуальных инвесторов и обеспечение честных операций для защиты интересов клиентов.
Наиболее важными критериями при выборе брокера форекс являются регулирующий статус одобрения брокера и его управляющего органа.
Как власти США регулируют брокерские счета форекс
Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) является «главным независимым поставщиком эффективных и инновационных регуляторных программ, обеспечивающих целостность рынков деривативов» (включая форекс). Сфера деятельности NFA заключается в следующем:
- После должной осмотрительности предоставьте необходимые лицензии соответствующим брокерам Форекс для ведения бизнеса на рынке Форекс. Принудительное соблюдение необходимых требований к капиталу. Мошенничество в борьбе с мошенничеством. Обеспечение подробных требований к ведению учета и отчетности в отношении всех транзакций и связанных с ними деловых операций.
Подробное руководство по регулированию доступно на официальном сайте NFA.
Основные положения правил США:
- Заказчик определяется как «физические лица с активами менее 10 миллионов долларов США и большинство малых предприятий», подчеркивая, что эти правила предназначены для защиты малого инвестора. Физические лица с высоким уровнем собственного капитала не могут быть охвачены стандартными регулируемыми брокерскими счетами на форексе. Доступное кредитное плечо ограничено 50: 1 (или обязательным депозитом в 2% от условной стоимости сделки на форекс) в основных валютах, так что необразованный инвесторы не принимают беспрецедентные риски. Основные валюты определены как британский фунт, швейцарский франк, канадский доллар, японская иена, евро, австралийский доллар, новозеландский доллар, шведская крона, норвежская крона и датская крона. Доступное кредитное плечо ограничено до 20: 1 (или 5% от условной стоимости транзакции) по второстепенным валютам. Для коротких опционов на форекс номинальная сумма транзакции плюс полученная премия по опциону должны сохраняться в качестве гарантийного депозита. Для длинных опционов на форекс вся премия по опционам требуется в качестве обеспечения. Правило «первым пришел-первым вышел» (FIFO) запрещает удерживать одновременные позиции в одном и том же валютном активе, то есть любая существующая торговая позиция (покупка / продажа) в конкретной валютной паре будет возведена в квадрат для противоположная позиция (продажа / покупка) в той же валютной паре. Это также подразумевает отсутствие возможности хеджирования при торговле на рынке Форекс. Деньги, причитающиеся форекс-брокеру перед клиентами, должны храниться только в одном или нескольких соответствующих учреждениях в Соединенных Штатах или в странах с денежным центром.
Чем отличаются американские правила
Прежде чем регистрироваться на торговом счете, следует позаботиться о том, чтобы подтвердить право собственности, статус и местонахождение каждой торговой фирмы, веб-сайта или приложения форекс. Есть много веб-сайтов, заявляющих о низком комиссионном вознаграждении и высоком левередже (что позволяет увеличить торговую экспозицию с меньшим капиталом); некоторые достигают 1000: 1. Тем не менее, почти все сайты размещены и эксплуатируются за пределами Соединенных Штатов и могут не быть одобрены соответствующим органом в принимающей стране. Даже те, кто авторизован на местах, могут не иметь правил, которые применяются к жителям США Регулирование предлагаемого кредитного плеча, обязательных депозитов, требований к отчетности и защиты инвесторов зависит от страны.
Вот список брокерских регуляторов форекс для нескольких избранных стран:
- Австралия - Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) Кипр - Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC) Россия - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) Южная Африка - Управление по контролю за финансовым сектором (FSCA) Швейцария - Федеральная банковская комиссия Швейцарии (SFBC) Великобритания - Управление финансовых услуг (FSA)
Проверка регулятивного статуса брокера
NFA предоставляет систему онлайн-проверки под названием Background Information Affiliation Status Centre (BASIC), где статус американских брокерских форекс-компаний можно проверить, используя их NFA ID, название фирмы, индивидуальное имя или название пула. Следует позаботиться о том, чтобы использовать правильное имя / идентификатор в правильной форме, так как многие фирмы форекс-брокеров известны под разными именами (например, имя веб-сайта может отличаться от юридического корпоративного названия).
Итог:
Финансовые правила сложны и часто меняются по мере развития рынков. Они также пытаются достичь баланса. Слишком слабое регулирование может привести к неэффективной защите инвесторов, а слишком сильное регулирование может привести к снижению глобальной конкурентоспособности и снижению экономической активности.
