Некоторые из наиболее важных движений рынка происходят вне регулярной торговой сессии NYSE и Nasdaq с 9:30 до 16:00 по восточному поясному времени. Волатильность цен обусловлена факторами, выходящими за рамки обычной торговой сессии, и знание того, как торговать акциями и фьючерсами в этот период, дает инвесторам возможность получить прибыль.
Часто за волатильными предрыночными торговыми сессиями следят, чтобы оценить перспективы рынка перед очередным открытием.
Экономические показатели
Экономические индикаторы являются ключевыми драйверами ценового действия в предрыночной торговой сессии. Большинство важных экономических релизов выходит в 8:30 утра по восточному времени, за час до открытия нью-йоркского рынка. Реакция рынка на данные может вызвать существенное движение цены и установить торговый тон для дня.
Краткое описание ситуации с занятостью, выпущенное Бюро статистики труда в 8:30 утра по восточному поясному времени в первую пятницу каждого месяца, представляет собой наибольшее влияние на рынок. Другие важные отчеты о движении рынка, опубликованные в 8:30 утра по восточному времени США, включают валовой внутренний продукт (ВВП), розничные продажи и еженедельные заявки на пособие по безработице. Глядя на ожидания аналитиков в отношении этих цифр, вы сможете понять реакцию рынка. Обычно самые большие движения рынка происходят, когда число значительно превышает или не соответствует ожидаемому прогнозу, создавая высокую волатильность и сопутствующие ей торговые риски и возможности.
Релизы доходов
Сезон прибыли относится к периоду, в который публичные компании выпускают свои квартальные отчеты о доходах. Сезон заработков начинается через одну или две недели после окончания каждого квартала. Следовательно, большинство компаний раскрывают свои доходы в начале-середине января, апреле, июле и октябре. В течение этого времени прибыль компании обычно высвобождается до открытия рынка и после закрытия, что часто приводит к существенному изменению цены базовых акций вне обычных торговых часов.
Как и в случае с экономическими показателями, наибольшие реакции обычно происходят, когда компания существенно превышает или не соответствует ожиданиям. Доступ к торговле в расширенные часы позволяет биржевому трейдеру быстро реагировать и потенциально извлекать выгоду из первоначальной реакции на позитивные или негативные новости.
Главные новости События
Новости и объявления об основных геополитических событиях часто сообщаются после регулярных торговых часов или в выходные дни, что может вызвать массовые движения рынка. Войны и стихийные бедствия являются примерами неожиданных событий, которые могут застать рынок врасплох в любое время. Доступ к рынку до открытия рынка позволяет вам лучше позиционировать себя и застраховаться от риска в случае таких непредвиденных событий.
Торговля акциями на ECNs
Сети электронной связи, также известные как ECN, представляют собой механизм, который позволяет трейдерам участвовать в биржевой торговле в течение длительного времени. ECN - это электронные торговые системы, которые автоматически сопоставляют заявки на покупку и продажу по указанным ценам, позволяя крупным брокерским фирмам и отдельным трейдерам торговать напрямую между собой, не требуя посредника, такого как биржевой мейкер.
Instinet, первый ECN, был основан в 1967 году и первоначально использовался учреждениями для торговли друг с другом. С тех пор появилось несколько ECN для облегчения торговли вне обычных часов работы рынка. Предпродажная торговля акциями происходит с 4:00 до 9:30 по восточному времени, а внеурочная торговля в день с обычной сессией - с 16:00 до 20:00. Многие розничные брокеры предлагают торговать в течение этих сессий, но могут ограничить типы заказов, которые могут быть использованы.
При торговле во время сессий до и после рынка некоторые брокерские фирмы разрешают инвесторам просматривать котировки только по одному ECN, который фирма использует. Также важно отметить, что уровень ликвидности обычно намного ниже при торговле вне обычных часов рынка. Спрэды между ценами покупки и предложения часто шире, и «тонкий» уровень торговли может вызвать более высокую волатильность, сопряженную с сопутствующими рисками и возможностями.
Фьючерсный рынок
Рынок фьючерсов, особенно эталонный фьючерсный контракт на S & P 500, внимательно отслеживается на предрыночной сессии, чтобы оценить настроения рынка в течение дня. Фьючерсные контракты - это стандартизированные контракты на покупку или продажу актива, такого как физический товар или финансовый инструмент, по заранее определенной дате и цене в будущем.
Фьючерсы на фондовые индексы - это фьючерсные контракты на финансовые индексы, такие как Dow, Nasdaq или S & P 500. Фьючерсный контракт на бирже E-mini S & P 500 Чикагской товарной биржи является наиболее активно торгуемым в будущем фондовым индексом в мире, торгуется более 2, 2 млн. Фьючерсных и опционных контрактов. в среднем за день с января 2018 года.
Торгуя практически 24 часа в сутки, фьючерсы E-mini S & P 500 могут указывать на то, как рынок, вероятно, будет иметь тенденцию в начале открытия Нью-йоркской сессии. Фьючерсы S & P 500 часто используются управляющими деньгами, чтобы либо хеджировать риск в течение определенного периода времени, продавая короткий контракт, либо увеличивать свою подверженность риску на фондовом рынке, покупая его.
Помимо предоставления доступа к рынку почти 24 часа в сутки, основным преимуществом торговли фьючерсами E-mini S & P 500 является высокий уровень ликвидности. Спрэды между предложениями и предложениями постоянно ограничены. Спред - это стоимость входа на рынок. Тесные спреды имеют решающее значение, потому что чем шире спред, тем больше торговля должна двигаться в вашу пользу, просто чтобы стать безубыточной.
Наконец, в отличие от торговли акциями на ECN, все фьючерсные сделки E-mini S & P 500 осуществляются централизованно через Чикагскую товарную биржу и ее фирмы-члены.
Суть
Когда-то доминирование институциональных инвесторов, появление электронных рынков сделало торговлю вне рыночных часов все более доступной для розничных торговцев и инвесторов. Если вы хотите узнать, как откроется рынок, или узнать о более широких торговых возможностях, следование рыночным действиям вне обычных торговых часов открывает множество новых возможностей.
