Ранее в этом месяце акции традиционных компаний доставки United Parcel Services Inc. (UPS) и FedEx Corp. (FDX) упали, так как Amazon.com Inc. (AMZN) объявила о своем продвижении на их территорию. С запуском «Shipping with Amazon» (SWA) ритейлер из Сиэтла начинает предоставлять свои услуги «сторонним торговцам», которые продают на своей глобальной онлайн-платформе, и планирует расширить предложение первым за пределами своего пилотного города, Лос-Анджелеса. и, в конечном счете, продавцам за пределами своей сети.
В записке для клиентов на этой неделе одна группа аналитиков на улице указала, что инвесторы слишком остро отнеслись к потенциальной угрозе Amazon для курьерских компаний, вместо этого упустив из виду потенциальный ущерб, нанесенный почтовой службе США. Из-за факторов, в том числе огромных размеров Amazon и его способности подорвать своих конкурентов с точки зрения того, что он предлагает своим сотрудникам и клиентам, USPS является «основной компанией, подверженной риску», несмотря на недавние заголовки.
USPS, крупнейший оператор Amazon, не только теряет объемы по сравнению с SWA, но и "в целом испытывает недостаток в той же гибкости в работе и предложениях услуг", что и гигант электронной коммерции и облачных вычислений, пишет аналитик JPMorgan Брайан Осенбек в своей заметке для клиентов. «Почтовые работники объединяются в профсоюзы, а водители Amazon Flex также могут предоставлять товары и услуги премиум-класса, такие как скоропортящиеся товары и доставка в тот же день».
Обдумывая последнюю милю
Осенбек оценивает FDX в избыточном весе, при этом целевая цена в 315 долларов отражает 30, 3% -ный рост с утра вторника. Акции гиганта доставки в Мемфисе упали на 11, 8% за последний месячный период по сравнению с падением S & P 500 на 3, 9% за тот же период. Он менее оптимистичен в отношении акций UPS, оценивая акцию как нейтральную с 12-месячной целевой ценой в 139 долларов, что означает увеличение на 31, 4% в следующем году. Во вторник акции UPS упали на 0, 5% до 105, 84 долл. США, упав на 20, 3% за последний месяц.
Аналитик предположил, что локализованная система доставки и доставки Amazon, начинающаяся в экосистеме Amazon, не вполне сопоставима со стандартными наземными предложениями UPS или FedEx, но находится в прямой конкуренции с «последней милей USPS».
«Несмотря на то, что UPS и FedEx могут столкнуться с давлением, если возможности расширятся до межкорпоративных или международных поставок, мы ожидаем, что потерянные объемы для SWA или оптимизация FBA на месте фактически обеспечат некоторое облегчение существенного смешанного давления из-за ускорения темпов развития бизнеса. рост потребительского объема ", добавил Ossenbeck.
