Что такое компания по статье XII?
Компания Article XII - это инвестиционная компания, учрежденная в соответствии с Законом штата Нью-Йорк о банковской деятельности для финансирования международных банковских операций. Компании согласно Статье XII, как правило, принадлежат иностранным банкам и, как правило, участвуют в деятельности, аналогичной коммерческим банкам, ориентированным на международное сотрудничество, таких как кредитование иностранных заемщиков, торговля иностранной валютой (Forex) и выпуск аккредитивов.
Ключевые вынос
- Компания, учрежденная в соответствии со Статьей XII, является инвестиционной компанией, учрежденной в соответствии с Законом штата Нью-Йорк о банковской деятельности для финансирования международных банковских операций. Как правило, они осуществляют деятельность, аналогичную коммерческим банкам, ориентированным на международное сотрудничество, например кредитование иностранных заемщиков, торговля иностранной валютой (Forex) и Выдача аккредитивов. Компании, зарегистрированные в соответствии со Статьей XII, могут делать много вещей, которые запрещены коммерческим банкам в Соединенных Штатах. Им не разрешается принимать депозиты, но они могут хранить кредитные остатки и освобождены от Федеральной резервной системы. Системные (FRS) резервные требования.
Понимание статьи XII Компания
Компаниям, зарегистрированным в соответствии со Статьей XII, предоставлена свобода действовать как банки, не сталкиваясь с тем же уровнем правового ограничения и контроля, с которым обычно сталкиваются другие финансовые учреждения (ФИ) в Соединенных Штатах. Эти компании не подлежат регистрации в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года и определяются Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк как: «специализированные недепозитарные кредитные учреждения, которые имеют широкие полномочия по заимствованию и кредитованию и могут инвестировать в акции и облигации."
Компании согласно Статье XII могут продавать долговые ценные бумаги населению без надзора Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Они также могут предлагать различные другие банковские услуги, хотя существуют ограничения на депозиты.
Компании согласно Статье XII не имеют права принимать депозиты в штате Нью-Йорк. То же правило применимо и к остальной части Соединенных Штатов, если только Банковский совет штата Нью-Йорк не утвердит его.
Однако компаниям согласно статье XII разрешено принимать кредитные остатки в штате Нью-Йорк. Эти кредитовые остатки не классифицируются как депозиты, а счета, на которых они хранятся, не классифицируются как счета до востребования. По этой причине они освобождены от резервных требований Федеральной резервной системы (ФРС).
Типы Статьи XII Компания
Статья XII инвестиционных компаний различается по своему характеру. Некоторые специализируются на коммерческом или розничном финансировании продаж, в то время как другие сосредоточены на внутреннем и международном коммерческом и коммерческом банковском обслуживании.
Горстка этих компаний также принадлежит компаниям, занимающимся ценными бумагами, которые являются холдинговыми компаниями для банковских дочерних компаний, расположенных в Европейском Союзе (ЕС).
Сегодня несколько иностранных банков, а также ряд отечественных финансовых компаний, таких как American Express Co. (AXP), Western Union Co. (WU) и General Electric Co. (GE), имеют статус Статьи XII.
История Статьи XII Компании
Первый устав компании XII был предоставлен банку Nationale de Paris, крупнейшему французскому банку, в 1919 году для открытия Французско-американской банковской корпорации в Нью-Йорке. Четыре года спустя, в 1923 году, был выпущен второй устав, на этот раз Шредеру, принадлежащему банковской группе Шредера в Лондоне.
В течение многих лет политика Банковского департамента штата Нью-Йорк заключалась в том, чтобы разрешать иностранным банкам создавать инвестиционные компании только в том случае, если не было других практических способов выхода на нью-йоркский рынок. Это объясняет существование многих действующих компаний, действующих в соответствии со Статьей XII, включая франко-американскую, Fiduciary Investment Corp. и Sterling Banking Corp.
В период с 1950 по 1975 годы Банковский департамент штата Нью-Йорк и Федеральный резервный совет (ФРБ) договорились о том, что новые компании согласно статье XII не будут образованы. Вместо этого было решено, что любым новым иностранным заявителям на получение статуса Статьи XII будет предложено получить статус агентства или филиала. Это дало бы им аналогичную организационную структуру, позволяя Федеральному резерву более тщательно контролировать их деятельность.
В конце 1970-х годов у банковского департамента штата Нью-Йорк изменилось мнение. В условиях колебания экономики и стремления многих международных финансовых компаний к таким местам, как Каймановы острова, Лондон и Цюрих, было принято решение снова предложить иностранным банкам более широкие финансовые полномочия, помня о том, что это может помочь повысить занятость и налоговые поступления.,
