Акции Ulta Beauty, Inc. (ULTA) стали падающим ножом после того, как розничный торговец косметикой пропустил оценки прибыли после закрытия в четверг, 29 августа. Этот крах подтолкнул акцию ниже ее «возврата к среднему» на уровне $ 254, 32.
Когда я представлял этого ритейлера престижной косметики до его отчета о доходах, опубликованного 30 мая, я предупреждал, что акция была в «раздувающемся параболическом пузыре» и что пузыри всегда лопаются. Помните, что «раздувающийся параболический пузырь» подтверждается, когда еженедельное медленное стохастическое чтение акций выше 90, 00 по шкале от 00, 00 до 100, 00. Это было отмечено почти весь апрель месяц.
Акции закрылись на прошлой неделе на уровне 237, 62 долл. США, снизившись на 2, 9% с начала года и на территории медвежьего рынка на 35, 5% ниже рекордного внутридневного максимума в 368, 83 долл. США, установленного 17 июля. Этот максимум был чуть ниже своего полугодового уровня риска - 371, 47 долл. США.
Акции Ulta Beauty резко упали на фоне предупреждений о прибыли и многочисленных снижений аналитиками с Уолл-стрит. Компания завершила серию побед, превзойдя оценки прибыли на акцию (EPS) в течение пяти кварталов подряд. По данным Macrotrends, из основных показателей поступило предупреждение, так как отношение P / E было повышено до 28, 58 без дивидендов.
Morgan Stanley понизил акции Ulta Beauty до такого же веса, что и избыточный вес, снизив целевой показатель до 275 долларов с 395 долларов. Piper Jaffray понизил акции до нейтрального с избыточного веса, снизив целевую цену до 250 долларов с 360, сославшись на «приглушенную видимость». Мои графики не были отключены и показывали предупреждения до того, как акция достигла своего исторического максимума.
Дневной график для Ulta Beauty
Рефинитив XENITH
Дневной график для Ulta показывает падение акций ниже 200-дневной простой скользящей средней на уровне 319, 69 долл. США и годовой пивот на уровне 308, 40 долл. США. Этот годовой уровень был магнитом между 15 февраля и 12 марта и оставался слабым после отчета о доходах от 30 мая. Акции также находятся ниже своего квартального пивота на уровне 258, 64 доллара США, но они остаются выше минимума 24 декабря в 224, 43 доллара США.
Недельный график для Ulta Beauty
Рефинитив XENITH
Недельный график для Ulta был отрицательным, опережая прибыль, и остается отрицательным, поскольку акции ниже его пятинедельного измененного скользящего среднего значения $ 318, 13. Акция ниже 200-недельного простого скользящего среднего, или «возврата к среднему», на уровне $ 254, 32.
Недельное медленное стохастическое чтение 12 x 3 x 3 снизилось до 40, 78 на прошлой неделе, по сравнению с 54, 24 23 августа. На максимуме 17 апреля это значение составило 91, 62, превысив пороговое значение 90, 00, что поставило акцию в «надувающийся параболический пузырь». Это было предупреждением о сокращении авуаров, и моя стратегия упала до максимума 17 июля в $ 368, 83. Я бы скорее упустил эту силу, чем страдал бы от падения 30 августа до $ 235, 76. Параболический пузырь сейчас лопнул.
Торговая стратегия: Покупайте акции Ulta на слабости к минимуму 24 декабря в 224, 43 доллара и продавайте в силе до «возврата к среднему» на уровне 254, 32 доллара и к годовому пивоту на уровне 308, 40 доллара.
Как использовать мои уровни ценностей и уровни риска: уровни ценностей и уровни риска основаны на последних девяти недельных, месячных, квартальных, полугодовых и годовых закрытиях. Первый набор уровней был основан на закрытии 31 декабря. Первоначальный годовой уровень остается в игре. Еженедельный уровень меняется каждую неделю. Месячный уровень менялся в конце каждого месяца, последний раз - 31 июля. Квартальный уровень был изменен в конце июня.
Моя теория состоит в том, что девяти лет волатильности между закрытиями достаточно, чтобы предположить, что все возможные бычьи или медвежьи события для акций учтены. Чтобы отразить волатильность цен на акции, инвесторам следует покупать акции в случае их слабости до уровня стоимости и сокращать запасы в силе до рискованный уровень. Опорный уровень - это уровень стоимости или уровень риска, который был нарушен в течение его временного горизонта. Повороты действуют как магниты, которые с высокой вероятностью будут снова протестированы до истечения их временного горизонта.
Как использовать 12 x 3 x 3 еженедельных медленных стохастических показаний: мой выбор использования 12 x 3 x 3 еженедельных медленных стохастических чтений был основан на тестировании многих методов чтения импульса цены акции с целью нахождения комбинации, которая привела к наименьшему ложные сигналы. Я сделал это после краха фондового рынка в 1987 году, поэтому я доволен результатами более 30 лет.
Стохастическое чтение охватывает последние 12 недель максимумов, минимумов и закрытий для акций. Существует грубый расчет различий между самым высоким максимумом и самым низким минимумом по сравнению с закрытиями. Эти уровни изменены для быстрого чтения и медленного чтения, и я обнаружил, что медленное чтение работает лучше всего.
Стохастическое чтение измеряется между 00.00 и 100.00, показания выше 80.00 считаются перекупленными, а значения ниже 20.00 - перепроданными. Недавно я отметил, что акции имеют тенденцию достигать максимума и снижаться на 10–20% и более вскоре после того, как значение поднимется выше 90, 00, поэтому я называю это «надувающимся параболическим пузырем», поскольку пузырь всегда всплывает. Я также называю показания ниже 10.00 «слишком дешевыми, чтобы их игнорировать».
