Содержание
- Платина в спросе
- Англо-американская платина
- Lonmin
- Sibanye
- Дженерал Моторс
- Glencore
- Суть
В секторе основных материалов металлы платиновой группы (или МПГ) занимают особое место в качестве катализаторов. В то время как серебро и золото обычно занимают более видное место в глазах общественности, платина, тем не менее, является одним из самых редких и самых ценных металлов на Земле. Его полезность в химических и технологических процессах обеспечивает уверенность в том, что в будущем спрос на платину и связанные с ней металлы будет сохраняться.
Тем не менее, существует ограниченное количество путей, с помощью которых инвесторы могут принимать непосредственное участие в платиновых инвестициях. Поэтому, рассматривая акции металлов платиновой группы, полезно взглянуть на внебиржевые имена, платиновую одежду в чистом виде и компании в таких разных отраслях, как ювелирные изделия, компьютеры, самолеты и многое другое.
Ключевые вынос
- Платина начала активно развиваться в 2019 году после десятилетнего медвежьего рынка металла. На биржах США очень мало публично торгуемых платиновых нарядов в чистом виде. Для инвесторов, желающих выйти на внебиржевые рынки или на связанные с ними В 2019 году у промышленности были широкие возможности для роста.
Платина в спросе
Платина выросла с начала 2019 года. Это следует за почти десятилетним медвежьим рынком драгоценного металла, который увидел снижение цен. Хотя платина обычно торгуется с премией по сравнению с золотом, поскольку добыча платины обходится дороже, чем большинства других драгоценных металлов, она торгуется ниже золота с 2014 года или около того. Действительно, хотя платина является средством сохранения стоимости, инвесторы скептически относятся к металлу на протяжении многих лет. Однако уже в 2019 году платина добилась успеха. Всемирный платиновый инвестиционный совет прогнозировал увеличение спроса на металл в 2019 году на основе экономического роста и, в частности, изменений в автомобильной промышленности.
Ниже представлен обзор наиболее эффективных акций платины и связанных с ней платиновых активов с января 2019 года. Учитывая небольшой список публичных платиновых компаний, этот список не учитывает рыночную капитализацию, и, как следствие, существует большое расхождение между некоторыми из этих имен с точки зрения общего размера.
Кроме того, мы включили компании, которые торгуются на внебиржевых рынках, и компании, которые работают в отраслях, которые также сильно зависят от платины. Приведенный здесь список представлен в порядке ежемесячной производительности, основанной на цене открытия акций по состоянию на 2 января 2019 года и цене закрытия на 31 января 2019 года. Результаты были сравнены со средней доходностью S & P GSCI Platinum Index на уровне 2, 77% по состоянию на эталон.
Всемирный платиновый инвестиционный совет (WPIC) объявил в начале 2019 года, что на глобальном платиновом рынке будет наблюдаться самый большой излишек по крайней мере с 2013 года,
1. Anglo American Platinum Ltd. (ОТКМКЦ: AGPPF)
- Рыночная капитализация: $ 12, 40 млрд. Производительность: 24, 52%
2. Lonmin Plc (ОТКМКЦ: ЛНМИЙ)
- Рыночная капитализация: $ 221, 92 млн. Производительность: 19, 93%
3. Сибанье Голд Лтд (SBGL)
- Рыночная капитализация: $ 2, 38 млрд. Производительность: 18, 28%
4. Дженерал Моторс Ко. (GM)
- Рыночная капитализация: $ 55, 32 млрд. Производительность: 18, 18%
5. Glencore Plc (ОТКМКЦ: ГЛНЦЫ)
- Рыночная капитализация: $ 52, 42 млрд. Производительность: 15, 22%
Англо-американская платина
Anglo American Platinum является крупнейшим поставщиком платины в мире; платина, производимая этой компанией, составляет более трети всех мировых поставок в год. Эта компания также уникальна среди своих конкурентов тем, что специализируется исключительно на МПГ. Anglo American базируется в Южной Африке и проводит большую часть своей деятельности в этой области. Anglo American торгуется на африканской бирже JSE. Для инвесторов, получающих доступ к этим акциям на внебиржевых рынках, значительная рыночная капитализация обеспечивает некоторую стабильность, хотя ликвидность и доступ к информации могут вызывать проблемы.
Частично звездные показатели Anglo American в январе 2019 года, возможно, вообще не были связаны с платиной. Другим металлом платиновой группы, производимым этой компанией, является палладий, который достиг рекордно высоких цен - более 1400 долларов за унцию, поднявшись более чем на 60% с августа прошлого года. Это в сочетании с сильной позицией Anglo American на мировом рынке платины и учетом растущего спроса на драгоценный металл означает, что эта компания имеет хорошие позиции в будущем.
Lonmin
Лондонский Lonmin специализируется на производстве металлов платиновой группы, большая часть его основных операций находится в Южной Африке. В последние годы Lonmin боролся с множеством проблем, связанных с его связями с общественностью и обращением с сотрудниками. Забастовки в 2012 и 2014 годах привлекли международное внимание к Lonmin и привели к расстрелу сотрудников, связанных с Lonmin, южноафриканской полицией.
Несмотря на эти серьезные проблемы, Lonmin завершил 2018 год с новостями о том, что он вернулся к прибыльности впервые за многие годы. За этот период компания получила операционную прибыль в размере около 101 миллиона долларов. В то же время он ведет переговоры с Sibanye о выкупе, который может существенно повлиять на добычу полезных ископаемых в будущем. Эта новость в сочетании с вышеупомянутым укреплением палладия относительно других драгоценных металлов помогла Лонмину начать 2019 год с большим финансовым успехом.
Sibanye
В настоящее время Sibanye является одной из двух платиновых акций, торгуемых на популярных биржах США. Эта компания сосредотачивает свои усилия как на платине, так и на других драгоценных металлах, включая серебро и золото, хотя и заявляет о своей цели сместить акцент на платину в основном в ближайшие годы. В настоящее время компания остается крупнейшей добычей золота в Южной Африке.
Sibanye начала 2019 год с впечатляющих результатов предыдущего года, опубликовав впечатляющие производственные показатели за 2018 год. Компания также активно участвует в приобретении, купив Stillwater в 2017 году и теперь открывая свои позиции на акциях Lonmin. Тем не менее, Sibanye сталкивается с постоянной обеспокоенностью, связанной с забастовками работников, так как AMCU в Южной Африке (Ассоциация шахтеров и строительный союз) ранее объявил забастовку.
Дженерал Моторс
Значительная часть производства PGM идет на каталитические нейтрализаторы в двигателях внутреннего сгорания для автомобилей. Сейчас такие компании, как General Motors, также разрабатывают автомобили на водородных топливных элементах. Эта относительно новая технология также использует платину и родственные металлы для обеспечения водородной реакции, необходимой для работы транспортного средства. Фактически, водородные топливные элементы используют больше материала PGM, чем их более старые аналоги. По этой причине такой крупный производитель автомобилей, как GM, на самом деле является разумной инвестицией для тех, кто хочет принять участие в платиновой игре.
В середине января GM указал, что в последние месяцы 2018 года он продемонстрировал более сильные показатели, чем прогнозировал ранее. Благодаря сильным показателям в США и Китае в четвертом квартале, компания смогла завершить год с скорректированным потоком свободных денежных средств от автомобильной промышленности в размере более 4 миллиардов долларов. Это продвинуло вперед в новый оптимизм для компании, находящейся в тяжелом положении, поскольку 2019 год продолжается.
Glencore
Glencore со штаб-квартирой в Швейцарии не строго ориентирована на МПГ. Скорее, эта компания участвует в производстве и разработке широкого спектра товаров и в странах по всему миру. Предложения Glencore включают зерно, масло, цинк, медь и многое другое. В целом, Glencore входит в число крупнейших мировых компаний по добыче природных ресурсов.
У Glencore был необычайно трудный год в 2018 году, когда цена его акций за год упала более чем на треть. Конечно, некоторые из этих проблем производительности могут быть связаны с более широким колебанием рынка в целом. Тем не менее, компания работала над укреплением своего баланса и сместила акцент на редкие металлы, которые используются в автомобильной промышленности. Это область бизнеса, в которой Glencore была недостаточно представлена в прошлом, и это может быть многообещающим для будущих результатов.
Суть
Инвесторам может быть непросто найти способы ставок на платиновые компании, учитывая, что на биржах США не так много платиновых компаний. Однако для тех, кто желает и может торговать на внебиржевых рынках или вместо этого обратиться к смежным отраслям, все еще есть возможность для роста в 2019 году и в последующий период.
