Что такое правило двадцати процентов?
В финансах правило двадцати процентов - это соглашение, используемое банками в отношении их практики управления кредитами. В частности, он предусматривает, что должники должны хранить банковские депозиты, которые составляют не менее 20% от их непогашенных кредитов.
На практике точный используемый показатель варьируется в зависимости от процентных ставок, предполагаемой кредитоспособности должника и других факторов.
Ключевые вынос
- Правило двадцати процентов - это соглашение, используемое банками. Оно относится к проценту ссуды, которая требуется для зачисления на счет с компенсационным балансом. Это правило стало менее распространенным в последние десятилетия и часто гибко рассматривается кредиторами.
Как работает правило двадцати процентов
Правило двадцати процентов является примером компенсационного баланса, то есть баланса, хранящегося в банке, с целью уменьшения риска ссуды, предоставленной этим банком. Хотя в прошлом это было обычным делом, когда эти балансы держались под строгим процентом, таким как 20%, это стало менее распространенным в последние десятилетия. Сегодня размеры компенсационных балансов имеют тенденцию к широкому диапазону, а иногда даже полностью отменяются при оплате банковских услуг или других подобных договоренностей.
Как правило, деньги, удерживаемые в компенсирующем балансе, будут взяты из основной суммы самого займа, где они затем будут размещены на беспроцентном счете, предоставленном кредитором. Затем банк может свободно использовать эти средства для своих собственных кредитных и инвестиционных целей, без компенсации вкладчику.
С точки зрения заемщика, это представляет собой увеличение стоимости капитала по ссуде, поскольку деньги, удерживаемые в компенсирующем балансе, в противном случае могли бы быть использованы для получения положительного дохода на инвестиции. Другими словами, альтернативная стоимость, связанная с компенсирующим балансом, повышает стоимость капитала заемщика.
С точки зрения банка, все наоборот. Имея значительный депозит от заемщика, банк снижает эффективный риск своего кредита, а также получает выгоду от возврата инвестиций, которые они могут генерировать из внесенных средств. Понятно, что заемщики соглашаются предоставить компенсационный баланс только тогда, когда они не могут найти более щедрые условия в других местах, например, в случаях, когда заемщик испытывает трудности с ликвидностью или имеет низкий кредитный рейтинг.
Важно отметить, что проценты, выплачиваемые по кредиту, основаны на всей сумме основного долга по кредиту, включая любую сумму, хранящуюся в компенсационном балансе. Например, если компания занимает 5 миллионов долларов у банка на условиях, которые требуют от них внесения 20% этого кредита в кредитный банк, тогда процент по этому кредиту, тем не менее, будет основан на полных 5 миллионов долларов. Даже если заемщик не может вывести или инвестировать компенсационный баланс в размере 1 млн. Долл. США (20%), он все равно должен будет выплатить проценты по этой части кредита.
Пример из двадцати процентов в реальном мире
Эмили - застройщик, который хочет занять 10 миллионов долларов для финансирования строительства новой башни кондоминиума. Она обращается к коммерческому банку, который соглашается финансировать свой проект на условиях, которые включают правило двадцати процентов.
Согласно условиям своего займа, Эмили должна внести 2 миллиона долларов из кредита в 10 миллионов долларов на беспроцентный счет в банке-кредиторе. Банк может свободно инвестировать или одалживать эти средства, не выплачивая Эмили проценты по ее депозиту.
Хотя она может свободно использовать 8 миллионов долларов из 10 миллионов долларов, которые она заимствовала, Эмили, тем не менее, должна выплачивать проценты по полному кредиту в 10 миллионов долларов. По сути, это повышает стоимость капитала ее кредита, в то время как с точки зрения банка верно обратное.
