3x Акции Direxion Daily Gold Miners Bull (NUGT) - это 3x биржевой фонд с левереджем (ETF), который следует использовать только для краткосрочных сделок. Фактически, Direxion указывает это на своем веб-сайте: «Не следует ожидать, что средства обеспечат трехкратную или трехкратную отрицательную отдачу совокупной доходности ориентира за периоды, превышающие один день».
NUGT поставляется с относительно здоровым соотношением расходов 1, 05%. Но это не единственная проблема. Например, этот фонд пытается отследить обратную динамику индекса NYSE Arca Gold Miners с помощью фьючерсных контрактов, коротких позиций, соглашений об обратной покупке, опционов, соглашений о свопах и аналогичной экзотической торговой тактики. Это соответствует высокому риску. Тем не менее, вполне вероятно, что вы хотите торговать NUGT, а не инвестировать в него. Если это так, то можно увидеть существенную прибыль за очень короткий период времени. Главное - убедиться, что вы находитесь на правой стороне тренда, что значительно упрощает торговлю благодаря более высоким шансам повышения курса, что приводит к возможности зафиксировать прибыль. (Подробнее см.: Введение в ETF с использованием заемных средств .)
Battlefield Commodity
Если вы ищете дебаты в мире инвестиций, перейдите непосредственно к золоту. Золото не очень хорошо в последнее время. Исторически золото торговалось обратно по отношению к доллару США. Распространено мнение, что, поскольку Федеральная резервная система неустанно печатает деньги, стоимость доллара будет снижаться. Это будет в конечном итоге правильно, но не в данный момент. Рассуждения просты. Золотые жуки считают, что доллар США торгует на своих собственных достоинствах, как, например, акция. Если бы это было так, доллар сейчас сильно пострадал бы. Но дело в том, что стоимость доллара измеряется по отношению к другим валютам. Поскольку Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Японии (BOJ) печатают деньги по непостижимым курсам, доллар США должен продолжать расти в цене, несмотря на недавний удар. (Подробнее см.: Как центральные банки вкладывают деньги в экономику? )
Также учтите, что золото - это защита от инфляции, а не от дефляции. Соединенные Штаты в настоящее время имеют долги в десятки триллионов долларов. Эти долги в конечном итоге должны быть оплачены. Когда это произойдет, рост будет страдать. Это существенное сокращение доли заемных средств, вероятно, приведет к дефляции. Это не оптимистично для золота. (Подробнее см.: Что движет ценами на золото? )
Кроме того, обратите пристальное внимание на Китай, который в настоящее время находится в ситуации избыточного предложения / переоценки недвижимости. В целях поддержания достойных темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП) Китай продолжает наращивать, что только усугубляет проблему. Дело в том, что Китаю также придется бороться с превышением кредита. Если Китай вступит в дефляцию вместе с Японией и Еврозоной, то золото не там, где вы захотите быть. Это может показаться невозможным прямо сейчас, но Китаю приходится бороться с дефляцией в какой-то момент в течение следующих нескольких лет, что вполне реально.
В долгосрочной перспективе, когда долги будут оплачены, а органический рост вернется в мировую экономику (через много лет), золото должно стать кричащей покупкой по сниженным ценам. Инфляция должна быть безудержной в этой среде. (Подробнее см.: Хеджирование инфляции золотыми ETFs .)
Ключевые показатели NUGT
Цель: отслеживает 300% показателей индекса NYSE Arca Gold Miners
Общие активы: 872 млн долл. США (по состоянию на 22 апреля 2015 г.)
Средний объем: 11, 2 миллиона
Дата начала: 8 декабря 2010
Производительность за 1 год: снижение -64, 30%
Коэффициент расходов: 1, 05%
Топ 3 Холдинга:
Goldcorp Inc. (GG): 9, 90%
Barrick Gold Corp. (ABX): 8, 22%
Newmont Mining Corp: (NEM): 6, 19%
Суть
Золото вряд ли будет хорошо работать в дефляционной среде. Однако ожидание дефляционной среды основано на моих собственных исследованиях. Ваше исследование может привести к другому выводу. В любом случае, NUGT следует рассматривать только как краткосрочную сделку, а не как инвестицию. (Для получения дополнительной информации см. « Стоит ли инвестировать в золото?» )
