Компонент Dow Apple Inc. (AAPL) ошеломил самодовольных акционеров за последние два месяца, распродав более чем на 60 пунктов после достижения рекордного максимума чуть выше 233 долларов. Попытки отказов с треском провалились в течение этого тревожного периода, вынуждая покупателей падать или терпеть крутые убытки. И зловеще, долгосрочные показания относительной силы еще не достигли уровня перепроданности, поднимая призрак еще более низких цен в 2019 году.
Тем не менее, сделайте гигантский шаг назад от краткосрочного хаоса, и станет ясно, что долгосрочный восходящий тренд остается полностью нетронутым. Фактически, акции по-прежнему торгуются значительно выше 50-месячной и 200-месячной экспоненциальных скользящих средних (EMA), которые отмечают первичные разделительные линии между импульсами бычьего и медвежьего рынка. В свою очередь, эта многолетняя ценовая структура предсказывает, что текущий спад в конечном итоге предоставит историческую возможность покупки, наряду с драматическими изменениями в 2009, 2013 и 2016 годах.
Как краткосрочное поведение цены может чувствовать себя так плохо, в то время как долгосрочные перспективы выглядят так оптимистично? Это вопрос соразмерности, плохо понятая техническая концепция, которая прекрасно изложена в пословице рынка: «Чем больше движение, тем шире база». Акции Apple подорожали более чем на 160% всего за два года, и теперь им нужно встряхнуть опоздавших акционеров, нажав кнопку перезагрузки перед тем, как начать следующую бычью пробежку.
Долгосрочный график AAPL (2008 - 2018)
TradingView.com
Акции достигли дна на уровне 11, 17 доллара в январе 2009 года и выросли в историческом восходящем тренде, который в сентябре 2012 года остановился на уровне 100 долларов. В апреле 2013 года он упал более чем на 40%, построил базу на 50-месячной EMA и взлетел. в ралли, которое превысило предыдущий максимум на 34 пункта на вершине 2015 года. Последующее снижение растянулось более чем на 30% за 15 месяцев, прежде чем нашло поддержку на 50-месячной EMA во второй раз за три года.
Спад, начавшийся в октябре 2018 года, привел к снижению цены Apple примерно на 28% всего за два месяца, что является более низким процентом и более коротким периодом, чем в 2013 или 2016 году. Однако глубина коррекции приближается к этим показателям. снижается, подразумевая, что торгуемый минимум будет колебаться между 140 и 160 долларами. Конечно, другие факторы могут повлиять на возможный поворот, который возвращает нас к теме пропорциональности.
Волна ралли, начавшаяся в 2016 году, принесла 144 балла по сравнению с 79 баллами за 2013–2015 годы и 90 баллами за 2008–2012 годы. На этот раз более значительный шаг предполагает более широкую базу. Сетка восстановления Фибоначчи, растянутая поперек снижения, предлагает логичный метод оценки потенциала отката, а также обнаружения скрытых сигналов покупки. Это особенно верно, когда уровни сетки совпадают с другими свойствами диаграммы.
50-месячная EMA поднялась до уровня восстановления 6, 68, что указывает на сильную поддержку около 150 долларов. Разворот вблизи этой ценовой зоны будет отслеживать развороты 2013 и 2016 годов, предполагая, что новые длинные позиции выиграют от драматической волны восстановления. Эта конечная точка также приведет процент коррекции в соответствие с предыдущими спадами, добавив прогностическую силу.
Анализ времени и цикла также говорит потенциальным покупателям, чтобы они оставались в защитном режиме на данный момент по трем причинам. Во-первых, коррекция длилась всего два месяца, что намного короче, чем в 2013 или 2016 году. Во-вторых, акции Apple провели три-четыре месяца, выполняя базовые модели после печати самых низких минимумов в предыдущих событиях. В-третьих, месячный осциллятор стохастика остается приклеенным к сигналу продажи, который еще не достиг уровня перепроданности (прямоугольники). Это не имело значения в 2016 году, но эта коррекция длилась гораздо дольше, чем предыдущая.
Суть
Акции Apple остаются в долгосрочном восходящем тренде, но не похоже, что текущая коррекция достигла времени или ценовых целей. В результате умные трейдеры и избитые акционеры могут захотеть продать следующий отскок и ждать более низкого минимума, который соответствует техническим целям.
