REIT означает инвестиционный фонд недвижимости. REIT - это, по сути, компания, которая владеет и управляет приносящей доход недвижимостью, и по закону она должна разрабатывать и эксплуатировать собственность, не предназначенную для развития недвижимости для продажи. Есть много типов REIT. (Для получения дополнительной информации прочитайте: 10 крупнейших REIT и ключевые советы для инвестирования в REIT .)
Разнообразие REIT
Наиболее распространенным является REIT по акциям, который, как описано ранее, владеет и управляет приносящими доход свойствами.
Ипотечный REIT отличается тем, что он генерирует доход с помощью ипотеки, кредитов на недвижимость и / или ценных бумаг с ипотечным покрытием. Ипотечные REIT имеют более высокий риск, чем акции REIT, поскольку они часто имеют высокий левередж и используют производные инструменты для хеджирования процентной ставки и кредитного риска.
Гибридный REIT говорит само за себя: у него есть как собственный REIT, так и ипотечный REIT.
Есть еще один способ разбить REIT: публично торгуемые REIT и неторгуемые REIT. Торгуемые на бирже REITs торгуются как акции, и большинство из них зарегистрированы в SEC. Они также очень жидкость. Некоторые инвесторы предпочитают неторгуемые REIT, полагая, что потенциальная доходность выше. Но согласно статье за сентябрь 2014 года в The Wall Street Journal, в которой цитировалось исследование, проведенное Green Street Advisors, неторгуемые REIT по публичным торгам REIT, при этом первый обеспечивает среднегодовую доходность в 10, 9%, а второй - среднегодовой доход. 14, 5%. (Для получения дополнительной информации см.: Обзор неторгуемых REIT .)
Неторгуемые REIT неликвидны. Во многих случаях вы должны удерживать этот REIT не менее шести лет до обналичивания. В некоторых случаях вы можете обналичить деньги рано, но это повлечет за собой крутой штраф. Кроме того, начальные платежи за не торгуемые REIT могут доходить до 15%. Вы также не будете знать ценность своей позиции, удерживая REIT. Можно увидеть прибыль от неторгуемых REIT, но эта информация должна служить предупреждением о рисках, связанных с неторгуемыми REIT.
Другие типы REIT включают в себя взаимные фонды REIT и ETF REIT. Если вы ищете ликвидность, то вы можете рассмотреть последний вариант. Если вы выберете этот путь, не смахивайте с высокой урожайностью. Ваш первый приоритет должен смотреть на соотношение расходов. К чему-то около 0, 75% следует подходить с осторожностью; соотношение расходов ниже 0, 50% было бы идеальным. Тогда посмотрите на доходность. (Для более подробной информации читайте: REIT ETFs для просмотра .)
Правила REIT
Теперь вы знаете основы, но вы также должны знать правила (законы). Наиболее важным правилом является то, что 90% налогооблагаемого дохода REIT должны быть распределены среди акционеров в виде дивидендов. Это делает REIT очень привлекательным для инвесторов, потому что это способ получить прибыль от недвижимости без хлопот владения реальной собственностью. И это может быть столь же прибыльным, если не больше. Ниже приведены другие правила SEC для REIT:
• Быть субъектом, который будет облагаться налогом как корпорация, но за его статус REIT
• Управляться советом директоров или попечителями
• иметь акции, которые могут быть полностью переданы
• Иметь как минимум 100 акционеров после первого года в качестве REIT
• Имейте не более 50% своих акций в руках пяти или менее физических лиц в течение последней половины налогового года
• Инвестировать не менее 75% всех своих активов в активы и недвижимость
• Получать не менее 75% своего валового дохода из связанных с недвижимостью источников, включая арендную плату от недвижимости и проценты по ипотечным кредитам, финансирующим недвижимость
• Получать не менее 95% своего валового дохода от таких источников недвижимости и дивидендов или процентов из любого источника
• Не более 25% активов состоят из неквалифицированных ценных бумаг или акций в облагаемых налогом дочерних предприятиях REIT.
Большинство REIT являются специализированными. Например, REIT, вероятно, сосредоточится на одной (не более чем одной) из следующих областей:
- офисные зданиямагазины торговые комплексы гостиницыотельные курортысамостоятельные складыплощадки ипотечные кредитысредства для здравоохраненияпромышленные объекты
Суть
REIT - это хороший способ получить доступ к недвижимости без головной боли от собственности. Настоятельно рекомендуется рассмотреть публично торгуемые REIT, а не торгуемые REIT. Если вы инвестируете в ETF REIT, то обязательно посмотрите соотношение расходов, прежде чем доходность. (Подробнее см.: Инвестиционные трасты в недвижимость: риски .)
