Валютные фьючерсы против спот-форекс: обзор
Валютный (Forex) рынок - это очень большой рынок с множеством различных особенностей, преимуществ и ловушек. Инвесторы Форекс могут участвовать в торговле валютными фьючерсами (также известными как фьючерсное или валютное будущее), а также торговать на рынке спот-форекс (Spot FX). Разница между этими двумя инвестиционными вариантами невелика, но стоит отметить.
Ключевые вынос
- Валютный фьючерс - это фьючерсный контракт, предусматривающий обмен одной валюты на другую в будущем и по фиксированной цене покупки. Спотовый валютный контракт предусматривает, что поставка основных валют происходит быстро (обычно через 2 дня) после даты расчета. Основное различие между контрактами заключается в том, когда определяется торговая цена и когда происходит физический обмен валютной пары.
Валютные фьючерсы
Валютный фьючерсный контракт является юридически обязывающим договором, который обязывает вовлеченные стороны торговать определенным количеством валютной пары по заранее определенной цене (установленному обменному курсу) в определенный момент в будущем. Предполагая, что продавец преждевременно не закрывает позицию, он может владеть валютой во время написания будущего или может «рисковать» тем, что валюта будет дешевле на спотовом рынке до даты расчетов. Часто одной из валют является доллар США. Валютные фьючерсы в основном используются глобальными фирмами, которые ищут защиты от изменений валютных курсов.
Spot FX
При использовании спот-валюты базовые валюты физически обмениваются после даты расчета. Доставка обычно происходит в течение 2 дней после оформления, так как обычно для перевода средств между банковскими счетами требуется 2 дня. В целом, любой спотовый рынок предполагает фактический обмен базового актива. Это наиболее распространено на товарных рынках. Например, всякий раз, когда кто-то идет в банк для обмена валют, он участвует в спотовом рынке Форекс. Являясь крупнейшим рынком в мире, валютный спотовый рынок реализует около 1 триллиона долларов США в день в сделках.
Ключевые отличия
Таким образом, основное различие между валютными фьючерсами и валютой спот заключается в том, когда определяется торговая цена и когда происходит физический обмен валютной пары. С валютными фьючерсами цена определяется, когда контракт подписан, и валютная пара обменивается на дату поставки, которая обычно находится в отдаленном будущем.
В спотовом валютном выражении цена также определяется в торговой точке, но физический обмен валютной пары происходит непосредственно в торговой точке или в течение короткого периода времени после этого. Тем не менее, важно отметить, что большинство участников фьючерсных рынков являются спекулянтами, которые обычно закрывают свои позиции до даты исполнения, и, следовательно, большинство контрактов не имеют тенденцию длиться до даты поставки.
