Основные движения
Сегодня ФРС обернулась подарком для фондовых инвесторов, когда объявила, что все 18 банков, которые она рассматривает, сдали второй раунд своих стресс-тестов. ФРС проводит стресс-тестирование важных финансовых институтов каждый год, чтобы убедиться, что они достаточно капитализированы, чтобы выдержать большой экономический шок.
Результаты стресс-тестов этого года особенно оптимистичны, поскольку они дают возможность крупнейшим банкам страны возвращать акционерам больше капитала в виде увеличения дивидендов или расширенных программ выкупа акций.
В течение последних нескольких лет трейдеры поощряли акции сильными дивидендами и агрессивными программами выкупа, поскольку экономическая и геополитическая неопределенность затрудняли прогнозирование органического роста доходов и прибыли. Выплата дивидендов обеспечивает гарантированный доход, а благодаря программам выкупа акций вы знаете, что прибыль компании на акцию (EPS) будет увеличиваться.
Банковские акции подскочили сегодня, так как трейдеры полагают, что крупные финансовые институты собираются повысить уровень выплат до более чем 100% ожидаемой прибыли.
Вы можете увидеть бычий скачок на диаграмме SPDR Fund в финансовом секторе (XLF) ниже. Фонд завершил долгосрочную модель продолжения бычьего алмазного роста, пробившись и закрывшись выше нисходящего уровня сопротивления, который взаимодействовал с фондом в течение июня. На рост XLF повлияли Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) и Wells Fargo & Company (WFC), которые выросли в пятницу на 2, 80%, 2, 72% и 2, 23% соответственно.
S & P 500
Финансовый сектор помог поднять S & P 500 до конца недели, но сегодня это был не единственный сектор с бычьей активностью. Лучшие две акции в индексе - Western Digital Corporation (WDC) и Constellation Brands, Inc. (STZ) - находятся в секторах технологий и потребительских товаров, соответственно. Western Digital прибавил 6, 73%, а Constellation Brands прибавил 4, 64% в пятницу.
S & P 500, скорее всего, получил бы еще больше, если бы две крупнейшие компании индекса - Apple Inc. (AAPL) и Amazon.com, Inc. (AMZN) - не отступили. Акции Apple потеряли 0, 91%, поскольку трейдеры продолжали реагировать на новости о том, что главный дизайнер Джони Айв покидает компанию, чтобы основать собственную фирму. Акции Amazon потеряли 0, 56%, так как трейдеры продолжали снимать прибыль со стола в выходные. Акции Amazon на прошлой неделе стагнировали, но я был бы удивлен, если акция не возобновит свой восходящий тренд в ближайшее время.
:
Демократические дебаты возвращаются к запасам медицинского страхования
Чего ожидать от доходов JPMorgan
Будет ли ралли помощи от обряда достаточно, чтобы сломать нисходящий тренд?
Индикаторы риска - сырая нефть
Последние несколько месяцев я пристально следил за ценами на сырую нефть, поскольку она снижалась. Я считаю, что сырая нефть является отличным барометром для мировой экономики. Когда трейдеры полагают, что мировая экономика будет расти, они склонны повышать цены на сырую нефть в ожидании более высокого спроса. Когда они полагают, что мировая экономика сократится, они склонны снижать цены на сырую нефть в ожидании снижения спроса.
Однако глобальный спрос - не единственный фактор, который влияет на цены на сырую нефть. На цену сырой нефти также влияют уровни предложения.
Вот почему сегодняшнее снижение цен на нефть так интересно. Сырая нефть достигла нисходящего сопротивления на уровне 60 долларов за баррель и начала отступать в то же время, когда появлялись новости о том, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) планирует продлить сокращение добычи нефти до второй половины 2019 года.
Официальные лица ОПЕК соберутся в понедельник, чтобы официально объявить о планах картеля, но, похоже, трейдеры не верят, что длительных сокращений будет достаточно, чтобы компенсировать снижение спроса со стороны Китая, поскольку экономика Китая продолжает бороться с введенными США тарифами.
:
5 шагов к получению прибыли в торговле сырой нефтью
Понимание соотношения нефти и валюты
Нефтяные танкеры: бизнес по транспортировке нефти
Итог - структурно справедливый рынок
Мы продолжаем работать на том, что часто называют «структурно справедливым» рынком. Это означает, что фундаментально надежные компании видят, что их цены на акции преуспевают, а менее защищенные компании видят, что их цены на акции борются.
Это должно вселить в трейдеров уверенность в том, что, если они делают свою домашнюю работу, у них есть высокая вероятность получения вознаграждения.
