Что такое общий доход?
Общий доход при измерении эффективности - это фактическая норма прибыли от инвестиций или пула инвестиций за определенный период оценки. Общая прибыль включает проценты, прирост капитала, дивиденды и распределения, реализованные за определенный период времени.
Общая прибыль учитывает две категории прибыли: доход, включая проценты, выплачиваемые инвестициями с фиксированным доходом, распределение или дивиденды и прирост капитала, отражающий изменение рыночной цены актива.
Понимание общего дохода
Общий доход - это сумма, которую инвестор получает от ценной бумаги в течение определенного периода, обычно одного года, когда все распределения реинвестируются. Общая прибыль выражается в процентах от вложенной суммы. Например, общая доходность в 20% означает, что стоимость ценной бумаги увеличилась на 20% от ее первоначальной стоимости из-за повышения цены, распределения дивидендов (если акции), купонов (если облигации) или прироста капитала (если фонд). Общая прибыль является сильной мерой общей эффективности инвестиций.
Пример «Всего возврата»
Инвестор покупает 100 акций Акции по 20 долларов за акцию за начальную стоимость 2000 долларов. Акция выплачивает 5% дивидендов, инвестор реинвестирует, покупая пять дополнительных акций. Через год цена акции поднимается до 22 долларов. Чтобы рассчитать общую доходность инвестиций, инвестор делит общую прибыль от инвестиций (105 акций x 22 доллара на акцию = текущая стоимость $ 2, 310 - начальная стоимость $ 2000 = общая прибыль $ 310) на начальную стоимость инвестиции (2000 долларов) и умножает на 100 для преобразования ответ в процентах ($ 310 / $ 2000 х 100 = 15, 5%). Общая доходность инвестора составляет 15, 5%.
Важность «общего дохода»
Некоторые из лучших дивидендных акций имеют небольшой потенциал роста и приносят небольшой прирост капитала. Опираясь только на отдачу инвестиций от прироста капитала, не принимаются во внимание рост цен или другие методы роста стоимости акций. Например, инвестор покупает акции компании B, и цена акции увеличивается на 24, 5% за один год. Инвестор получает 24, 5% только от изменения цены. Поскольку Компания B также выплачивала дивиденды в течение года, добавив доходность акций на 4, 1% к изменению цены, совокупный доход составляет 28, 6%.
Общая прибыль определяет истинный рост инвестиций с течением времени. При определении увеличения стоимости важно оценить общую картину, а не только одну метрику возврата.
Общая прибыль используется при анализе исторических результатов компании. Расчет ожидаемой будущей доходности накладывает разумные ожидания на инвестиции инвестора и помогает планировать выход на пенсию или другие потребности.
Средний годовой доход
Анализируя результаты взаимного фонда, инвесторы должны анализировать свою среднегодовую общую доходность за разные периоды времени. Сравнение доходности с контрольным показателем показывает, как фонд работал по отношению к индексу. При анализе среднегодовой общей доходности важно помнить:
- Числа почти всегда отражают реинвестирование дивидендов и распределения прироста капитала. Эффекты от продаж могут включать или не включать. Однако эта информация раскрывается с номерами возврата.
